Guggenheim, Starbucks (NASDAQ:SBUX) Corporation (NASDAQ: SBUX) için görünümünü revize ederek, kahve devi şirketin fiyat hedefini 95,00₺'den 93,00₺'ye düşürdü.
Firma, şirketin hisseleri konusundaki nötr duruşunu korudu. Bu revizyon, Starbucks'ın Salı günü piyasa kapanışından sonra dördüncü çeyrek satışlarını ve hisse başına kazancını (EPS) ön açıklamasının ardından geldi. Açıklamada, daha düşük karşılaştırılabilir mağaza satışları ve 0,80₺ düzeyinde düzeltilmiş bir EPS rakamı ortaya çıktı. Bu rakam, hem yatırımcıların hem de analistlerin beklentilerinin önemli ölçüde altında kaldı.
Guggenheim'dan analist, Starbucks'ın karlılık metrikleri hakkında daha fazla detay vermediğine dikkat çekerek, vergi oranlarının veya mağaza seviyesinin altındaki maliyetlerin kazanç düşüşüne ne ölçüde katkıda bulunduğunun belirsiz kaldığını belirtti. Ön açıklama stratejisinin akıllıca olduğu, zayıf çeyrek sonuçlarını önümüzdeki Çarşamba günü gerçekleşecek FQ4 konferans görüşmesinden etkili bir şekilde ayırdığı not edildi.
Yaklaşan görüşmede, Starbucks'ın yeni CEO'su Brian Niccol'un şirketi toparlamaya yönelik planlarını tartışmaya daha fazla zaman ayırması bekleniyor. Son finansal açıklamanın ışığında Guggenheim, Starbucks için 2025 EPS tahminini önceki 3,75₺ tahmininden 3,40₺'ye revize etti. 93₺'ye yapılan fiyat hedefi ayarlaması, bu düşürülmüş tahminler üzerinde genişletilmiş bir çarpanı yansıtıyor ve toparlanma çerçevesinin bir parçası olarak 2027 yılına kadar uzanan bir projeksiyon içeriyor.
Diğer son haberlerde, Starbucks Corporation dördüncü çeyrek satışlarında bir düşüş rapor etti ve hem Goldman Sachs hem de konsensüs tahminlerinin altında kaldı. Şirket ayrıca hisse başına kazançta geçen yıla göre %24'lük bir düşüş açıkladı.
Bu rakamlara rağmen, Starbucks üç aylık temettüsünü hisse başına 0,61₺'ye yükseltti, bu da yıllık bazda %7,0'lık bir artışa işaret ediyor. Devam eden CEO geçişi ve mevcut iş ortamı arasında, Starbucks 2025 mali yılı için tam yıl rehberliğini askıya almayı tercih etti.
Birçok analist kahve devi hakkındaki görüşlerini revize etti. Goldman Sachs Al derecelendirmesini yeniden teyit ederken, Deutsche Bank fiyat hedefini 118₺'den 120₺'ye yükseltti ve Al derecelendirmesini korudu. Öte yandan, Citi hedefini 99₺'den 96₺'ye düşürdü ve Nötr derecelendirmesini korudu.
Starbucks ayrıca baristalardan ve müşterilerden değişim çağrılarıyla karşı karşıya, endişeler yetersiz personel ve yetersiz ücretlerden kahve kalitesine kadar uzanıyor. Bu durum, ABD genelinde artan işçi sendikası eylemlerine yol açtı. Ek olarak, şirket küresel kahve araştırma çabalarının bir parçası olarak Guatemala ve Kosta Rika'da iki yeni kahve inovasyon çiftliği eklediğini duyurdu.
InvestingPro Görüşleri
Starbucks'ın son ön açıklamasında vurgulanan zorluklarla karşı karşıya kalırken, InvestingPro verileri yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 109,72 milyar₺ olup, piyasadaki önemli varlığını yansıtıyor. Son aksiliklere rağmen, Starbucks, InvestingPro İpuçlarında belirtildiği gibi Oteller, Restoranlar ve Eğlence sektöründe güçlü bir konumunu koruyor.
Şirketin 27,09 olan F/K oranı, yatırımcıların hala büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor, ancak bu seviye kısa vadeli kazanç büyüme beklentilerine göre yüksek olabilir. Bu, Starbucks'ın kısa vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile uyumludur.
Olumlu bir not olarak, InvestingPro İpuçlarına göre Starbucks, 14 yıl üst üste temettüsünü artırarak ve 15 yıl boyunca ödemeleri sürdürerek hissedar getirilerine bağlılığını göstermiştir. Mevcut temettü getirisi %2,35 olup, bu oran gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
7 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek önemlidir, bu da Guggenheim'ın revize edilmiş görünümü ve düşürülmüş fiyat hedefi ile ilişkilidir. Bu bilgi, 10 ek ipucu ile birlikte, InvestingPro'da mevcuttur ve yatırımcılara Starbucks'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir bakış açısı sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.