Goldman Sachs, Salı günü yaklaşan Kasırga Milton'un olumsuz finansal etkisini öngörmesine rağmen Walt Disney (NYSE:DIS) hisseleri için Al notunu ve 120,00₺ fiyat hedefini korudu. Firma, 9 Ekim'de karaya çıkması beklenen kasırga nedeniyle orta Florida'daki Walt Disney World'ün kesintilerle karşılaşacağını tahmin ediyor.
Goldman Sachs analisti, yurtiçi katılım büyümesinde beklenen 4 puanlık düşüş nedeniyle 2025 mali yılının ilk çeyreğinde (F1Q25E) Parklar ve Deneyimler segmentinin FVÖK'ünde 150 milyon ₺ ila 200 milyon ₺'lik bir darbe olacağını tahmin ediyor.
Revize edilen tahmin, geçmiş kasırgalarla gözlemlenen tarihsel örüntülere dayanıyor. Örneğin, 2017'deki Kasırga Irma, Disney'in FVÖK'ünde 100 milyon ₺'lik olumsuz bir etkiye ve Walt Disney World'de iki günlük kapanma ve kruvaziyer gemi güzergahı kesintileri de dahil olmak üzere yurtiçi park katılımında 3 puanlık bir düşüşe neden olmuştu.
Beklenen etkiye rağmen, analistin 24 Eylül 2024'te açıklanan 2024 mali yılının dördüncü çeyreği (F4Q24E) için tahminleri büyük ölçüde değişmedi. Firma, Disney'in F4Q24E için hisse başına kazancının (EPS) 1,16₺ olacağını tahmin etmeye devam ediyor ki bu, Visible Alpha Konsensüs Verisi olan 1,10₺'den daha yüksek ve segment faaliyet gelirinin (OI) konsensüsle uyumlu olarak 3,8 milyar ₺ olacağını öngörüyor.
Ancak, Kasırga Milton'un beklenen etkisi nedeniyle analist, F1Q25E için Parklar ve Deneyim FVÖK tahminini düşürdü ve bunun sonucunda 2025 mali yılı için EPS tahminini önceki 5,22₺'den 5,14₺'ye indirdi ki bu, 5,13₺ olan konsensüsün biraz üzerinde.
2026 ve 2027 mali yılları için projeksiyonlar esasen değişmedi ve sırasıyla ortalama 5,96₺ ve 7,10₺ olarak kaldı. Disney'in hisse senedi notu ve fiyat hedefinin potansiyel doğal afet kesintileri karşısındaki dayanıklılığı, Goldman Sachs'ın şirketin finansal performansına olan sürekli güvenini yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Filipinler, Amazon, Netflix, Disney ve Alphabet gibi uluslararası teknoloji firmalarının sunduğu dijital hizmetlere %12 katma değer vergisi getirdi. Adil rekabeti teşvik etmeyi amaçlayan bu hamlenin 2025'ten 2029'a kadar yaklaşık 1,9 milyar ₺ gelir getirmesi bekleniyor.
Bu arada, Charter Communications, yeni çok yıllı bir anlaşmanın parçası olarak NBCUniversal'ın Peacock yayın hizmetini ek bir ücret olmaksızın Spectrum TV Select paketine dahil etmeyi planlıyor.
Raymond James, Disney'in Parklar segmentinin yakın vadeli beklentileri konusundaki endişeler nedeniyle Walt Disney Co.'yu Outperform'dan Market Perform'a düşürdü.
Düşürmeye rağmen firma, Disney'in doğrusal TV'den yayına geçişteki güçlü konumunu kabul etti. Buna karşılık, BofA Securities Disney için Al notunu korudu ve şirketin güçlü portföyünü ve büyüme potansiyelini vurguladı.
JPMorgan, öncelikle Doğrusal Ağlar ve Sports'ta beklenen daha düşük gelirler nedeniyle Disney'in hisse başına kazanç tahminini 1,09₺'ye revize etti. Ancak Goldman Sachs, Disney'in Doğrudan Tüketiciye segmentindeki güçlü performans nedeniyle 2024'ün 4. çeyreği için hisse başına kazanç beklentilerini aşacağını öngörerek Al notunu yeniden teyit etti.
InvestingPro Öngörüleri
Goldman Sachs'ın analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler Disney'in finansal durumu hakkında ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 167,78 milyar ₺ olup, eğlence sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Disney'in 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki geliri 90,03 milyar ₺'ye ulaştı ve aynı dönemde %2,53'lük mütevazı bir büyüme gösterdi.
InvestingPro İpuçları, Disney'in bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini vurguluyor ki bu, potansiyel kasırga etkisine rağmen Goldman Sachs'ın iyimser görünümüyle uyumlu. Şirket ayrıca, 0,31'lik bir PEG oranıyla, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor, bu da potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor.
Goldman Sachs 120₺'lik fiyat hedefiyle Al notunu korurken, InvestingPro'nun adil değer tahmini 111,93₺'de duruyor, bu da mevcut fiyattan hala büyüme potansiyeli olabileceğini gösteriyor. Bu değerlendirme, analistlerin 111,57₺'lik konsensüs adil değeri tarafından destekleniyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sunan Disney için 8 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.