Salı günü, Goldman Sachs, Plains All American (NASDAQ:PAA) hisseleri için Sat notunu korudu ve 17,00$ olan fiyat hedefini değiştirmedi. Firmanın analizi, piyasanın şirketin 2024 üçüncü çeyrek kazançlarını beklediği bir dönemde geliyor.
Yaklaşan kazanç raporunda odak noktaları arasında mevcut gaz altyapısı kısıtlamalarını göz önünde bulundurarak Midland ve Delaware bölgeleri arasındaki faaliyet karşılaştırması, Permian Havzası'ndaki beklentilere karşı gerçekleşen büyüme ve ileriye dönük operasyonel verimlilik potansiyeli yer alıyor. Ayrıca, ek satın alma fırsatlarının ölçeği de muhtemelen dikkat çekecek.
Goldman Sachs, 2024'ün üçüncü çeyreği için Plains All American'ın FAVÖK'ünü 665 milyon $ olarak tahmin ediyor ve bu rakam önceki tahminleriyle uyumlu. Bu rakam, 653 milyon $ olan konsensüs tahmininden biraz daha yüksek. Öngörülen FAVÖK, Ham Petrol ve Diğer segmentindeki artışın NGL segmentindeki küçük düşüşle dengelenmesini yansıtıyor.
Çeyrekler arası değişim, 2024'ün ikinci çeyreğine kıyasla ham petrol pazarlama kazançlarındaki azalmaya, NGL'lerde iso-normal bütan spreadlerinin olumlu etkisinin azalmasına ve 2024'ün ikinci yarısı için öngörülen ertelenmiş işletme maliyetlerine atfediliyor. Bu faktörler, özellikle uzun mesafeli taşımacılıkta Permian bölgesindeki güçlü büyüme ile bir ölçüde dengeleniyor.
2024 tam yılı için Goldman Sachs, Plains All American'ın FAVÖK'ünü 2.780 milyon $ olarak tahmin ediyor ve bu rakam 2.766 milyon $ olan piyasa konsensüsünün biraz üzerinde. Goldman Sachs'a göre şirketin değerlemesi, hem PAA hem de bağlı kuruluşu Plains GP Holdings (PAGP) için 17$ olan fiyat hedefini destekliyor ve Sat notu değişmeden kalıyor. Firmanın hisse senedi konusundaki duruşu, üçüncü çeyrek kazanç açıklaması öncesinde temkinli kalmaya devam ediyor.
Diğer güncel haberlerde, Plains All American Pipeline, mevcut kredi olanaklarının vade tarihlerini uzatarak kredi anlaşmalarında stratejik değişiklikler yaptı. Bu hamle, şirketin finansal yükümlülüklerini yönetme konusundaki proaktif yaklaşımının bir parçası. Şirket ayrıca 2024'ün ikinci çeyreğinde 674 milyon $ düzeltilmiş FAVÖK ile beklentileri aşan güçlü bir performans rapor etti. Bunun sonucunda, 2024 tam yılı FAVÖK rehberliğini 75 milyon $ artırdı.
Paralel olarak, ilişkili bir kuruluş olan Plains GP Holdings, Oryx ile umut verici bir ortak girişime imza attı. Bu stratejik ortaklığın gelecekte şirketin uzun mesafeli boru hatları için ek varil sağlaması bekleniyor. Bunun sonucunda Stifel, Plains GP Holdings için fiyat hedefini 23,00$'a yükseltti ve Al notunu korudu.
Bu son gelişmeler, şirketlerin stratejik finansal planlamasını ve değişen piyasa koşullarına uyum sağlama çabalarını yansıtıyor. Ayrıca şirketlerin artan taşıma taleplerini yönetme kapasitelerini geliştirmeye odaklandıklarını vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
Plains All American'ın finansal metrikleri ve piyasa performansı, Goldman Sachs'ın analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 12,39 milyar $ olup, 16,01 olan F/K oranı kazançlara göre ılımlı bir değerlemeyi gösteriyor. Özellikle, PAA'nın temettü verimi cazip bir şekilde %7,19 ve 2024'ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ayda %18,69'luk önemli bir temettü büyümesi gösterdi, bu da gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir.
InvestingPro İpuçları, PAA'nın 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor ve bu şirketin güçlü temettü büyümesiyle uyumlu. Ayrıca, şirketin yatırılan sermaye üzerindeki yüksek getirisi, kâr elde etmek için fonların verimli kullanıldığını gösteriyor. Bu öngörüler, PAA'nın finansal sağlığı ve hissedar değeri önerisi hakkında daha geniş bir bakış açısı sunarak Goldman Sachs'ın analizini tamamlıyor.
InvestingPro, PAA için 13 ek ipucu sunuyor ve yatırımcılara şirketin güçlü yönleri ve potansiyel riskleri hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlıyor. Bu değerli öngörülere erişmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için InvestingPro'da mevcut olan ipuçlarının tam yelpazesini keşfetmeyi düşünün.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.