Goldman Sachs, Çarşamba günü Philip Morris (NYSE:PM) hakkındaki görünümünü revize ederek, hisse senedi için fiyat hedefini önceki 126 dolardan 140 dolara yükseltti ve Al derecelendirmesini korudu. Bu düzenleme, firmanın şirketin 22 Ekim 2024 tarihinde açıklanacak olan güçlü bir üçüncü çeyrek kazanç raporu beklentisine dayanıyor.
Bu iyimserlik, Philip Morris için kısa vadeli birkaç olumlu katalizöre ve uzun vadeli büyüme itici güçlerinin momentumuna dayanıyor. Goldman Sachs, Philip Morris'in ABD yönetim ekibiyle yakın zamanda gerçekleştirilen bir tanışma toplantısının ardından ABD nikotin pazarı analizini yeniden gözden geçirdi.
Bu yeniden değerlendirme, Philip Morris için hisse başına 150 dolarlık bir öz sermaye değeri öngören yeni bir indirgenmiş nakit akışı (DCF) parçaların toplamı (SOTP) değerlendirmesine yol açtı.
Goldman Sachs'ın analizine göre, bu değerlemenin %64'ü Philip Morris'in genişleyen dumansız işine bağlıyken, kalan %36'sı geleneksel nakit üreten yanıcı ürünlerine atfediliyor.
Firma, Philip Morris'in iQOS ürünüyle 2030 civarında ABD'nin yanıcı ve ısıtılmış tütün pazarının %10'luk payını ele geçirme yeteneğine olan güvenini artırdığını ifade ediyor.
Bu pazar payı genişlemesinin yıllık üst sıra büyümesine yaklaşık 1,3 yüzde puan ve alt sıra büyümesine 1,7 yüzde puan katkıda bulunması bekleniyor.
Bu faktörler ışığında Goldman Sachs, Philip Morris için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini yükseltti. 140 dolarlık yeni fiyat hedefi, ileriye dönük 2025 yılı için 14,3 kat kurumsal değer/faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kazanç (EV/FAVÖK) çarpanına dayanıyor.
Bu çarpan, şirketin mevcut çarpanına göre %13'lük bir primi temsil ediyor, ancak yine de Philip Morris'in bir ve üç yıllık dönemde tarihsel olarak elde ettiği primin altında kalıyor.
Diğer son haberlerde, Philip Morris International stratejik hamleler yapıyor ve olumlu analist geri bildirimleri alıyor. Şirket, yan kuruluşu Vectura Group Ltd.'yi Molex Asia Holdings Ltd'ye sattı; bu değişiklik Vectura'nın Philip Morris'in sahipliğinden bağımsız olarak faaliyet göstermesine olanak tanıyor.
Şirket ayrıca ZYN nikotin poşetlerinin üretim kapasitesini artırmak için Owensboro, Kentucky'deki üretim tesisine önemli bir yatırım yaptı.
Philip Morris International ayrıca üç aylık temettüsünü hisse başına 1,35 dolara yükselterek %3,8'lik bir artış kaydetti. Şirketin 2024 yılı için öngörülen hisse başına kazancı 6,33 dolar ile 6,45 dolar arasında değişiyor ve bu, önceki yıla göre %5,3 ile %7,3 arasında bir artışı yansıtıyor.
BofA Securities, Stifel ve Goldman Sachs'tan analistler şirket için finansal görünümlerini yükseltti. BofA hisse hedefini 125 dolardan 139 dolara, Stifel fiyat hedefini 120 dolardan 138 dolara yükseltti ve Goldman Sachs Philip Morris'i ABD İkna Listesi'ne ekledi.
Şirketin Swedish Match'i yakın zamanda satın alması, dumansız bir geleceğe olan bağlılığını daha da vurguluyor. Dumansız ürünler, 2024'ün ilk yarısında net gelirlerinin yaklaşık %38'ini oluşturdu. Bunlar Philip Morris International için son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Philip Morris (NYSE:PM) üçüncü çeyrek kazanç raporuna hazırlanırken, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı yatırımcılar için çok önemli. InvestingPro'dan alınan en son verilere göre, Philip Morris 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %63,87'lik etkileyici bir brüt kar marjına sahip; bu, şirketin yüksek karlılık seviyelerini koruma yeteneğini vurguluyor. Bu durum, Goldman Sachs'ın şirketin büyüme beklentileri, özellikle de dumansız işi konusundaki iyimserliğiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Philip Morris'in hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor; şirket 16 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve Haziran 2024 itibariyle %4,46'lık bir temettü verimine sahip. Bu sürekli temettü büyümesi, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %6,3'lük temettü büyümesiyle birlikte, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Ek olarak, hisse senedinin 3 aylık fiyat toplam getirisi %18,79 ve güçlü 1 yıllık fiyat toplam getirisi %36,57, Goldman Sachs'ın olumlu yeniden değerlendirmesine muhtemelen katkıda bulunan güçlü bir piyasa performansını yansıtıyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Philip Morris hakkında şirketin değerleme çarpanları ve hisse senedi oynaklığı hakkında içgörüler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Bu metrikler, yaklaşan kazanç raporuyla birlikte, şirketin yatırım potansiyelinin daha nüanslı bir şekilde anlaşılmasını sağlayabilir.
Hisse senedinin 21,47'lik yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, yani yakın vadeli kazanç büyümesine göre premium bir değerlemeye işaret ettiğini belirtmek önemlidir. Bununla birlikte şirket, son üç ayda güçlü bir getiri de gösterdi ve bu, bazı yatırımcılar için mevcut değerlemeyi haklı çıkarabilir. Daha derinlemesine bir incelemeyle ilgilenenler için daha fazla InvestingPro İpucu şu adreste mevcuttur: https://tr.investing.com/pro/PM.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.