Goldman Sachs, PagerDuty (NYSE: PD) için görünümünü revize ederek, hisse senedi fiyat hedefini önceki 24 dolardan 21 dolara düşürdü ve hisse senedi için nötr tavsiyesini korudu.Bu karar, şirketin 2025 mali yılı ikinci çeyrek kazanç raporunu takiben geldi. Rapor, gelir ve ücretli müşteri sayılarının sırasıyla %1 ve %2 oranında piyasa beklentilerinin altında kalması da dahil olmak üzere karışık sonuçlar sundu.Firma, PagerDuty'nin ücretli müşteri tabanının ardışık düşüş yaşamaya devam ettiğini, çeyrekten çeyreğe 76 müşteri azaldığını ve şirketin küçük ve orta ölçekli işletmelere (KOBİ'ler) önemli ölçüde maruz kaldığını vurguladı.Şirketin son on iki aylık (TTM) faturalamaları yıllık bazda %8 büyüdü ve bu, 2022 mali yılının dördüncü çeyreğinden bu yana en yavaş büyüme oranı oldu. Buna karşılık, PagerDuty'nin GAAP dışı faaliyet marjı, %17'ye ulaşarak piyasa beklentilerini yaklaşık 400 baz puan aştı.Ancak bu marj, büyük ölçüde personel alımlarının 2025 mali yılının ikinci yarısına ve pazarlama harcamalarının 2025 mali yılının üçüncü çeyreğine ertelenmesinden kaynaklandı.Goldman Sachs, şirketin yukarıdan aşağıya satış ve çoklu ürün benimsenmesini teşvik etme çabalarını kabul etti, ancak müşterilerin PagerDuty'yi isteğe bağlı bir seçenek olarak algılaması konusunda endişelerini dile getirdi.Bu görüş, ardışık net müşteri tutma oranının %106'da sabit kalmasıyla destekleniyor ve yönetim, 2025 mali yılı sonuna kadar bu oranın %107'ye yükselebileceğini belirtiyor. Analiz, Datadog'un müşteri hizmetleri yönetimi (CSM) gibi tekliflerin ortaya çıkması da dahil olmak üzere daha rekabetçi bir ortamda, tarihsel olarak %120'nin üzerindeki net müşteri tutma oranlarına geri dönmenin zorlu olabileceğini gösteriyor.Ayrıca, PagerDuty'nin satış hattını güçlendirmesi beklenebilecek olan son siber güvenlik kesintisi, 2025 mali yılı için orijinal %10'luk büyüme tahminini destekleyecek önemli bir kısa vadeli satış artışına yol açmadı.Diğer güncel haberlerde, PagerDuty analist tahminlerini aşan ikinci çeyrek kazançları bildirdi, ancak şirketin geliri beklentilerin altında kaldı ve bu durum hisselerinde düşüşe neden oldu.Dijital operasyon yönetimi platformu, analist konsensüsü olan 0,17 doları aşarak hisse başına 0,21 dolar düzeltilmiş kazanç açıkladı ve geliri yıllık bazda %7,7 artışla 115,9 milyon dolara ulaştı, ancak bu rakam beklenen 116,51 milyon doların biraz altında kaldı.Çeyrek için 20,1 milyon dolar GAAP dışı faaliyet geliri ve 33,3 milyon dolar serbest nakit akışı ile karlılığını sürdürmesine rağmen, şirketin görünümü yatırımcıları hayal kırıklığına uğrattı. PagerDuty, üçüncü çeyrek gelirinin 115,5-117,5 milyon dolar arasında olacağını öngördü, bu da 120,3 milyon dolarlık konsensüsten önemli ölçüde düşük.Tam yıl gelir rehberliği de daha önceki 471-477 milyon dolar aralığından 463-467 milyon dolara düşürüldü ve analistlerin beklediği 473,7 milyon doların altında kaldı. Buna rağmen, CEO Jennifer Tejada şirketin ARR büyümesini hızlandırma potansiyeline olan güvenini koruyor.InvestingPro ÖngörüleriPagerDuty için Goldman Sachs'ın son kazanç raporu ve sonrasında görünüm ayarlaması ışığında, InvestingPro yatırımcıların değerli bulabileceği ek bağlam sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, PagerDuty yaklaşık 1,75 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da değeri düşük hisse senetleri arayan yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktasına işaret edebilir. Ücretli müşteri tabanı ile ilgili endişelere rağmen, şirket 2025 mali yılı 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için %82'ye yakın etkileyici brüt kar marjlarına sahip.InvestingPro İpuçları, yönetimin aktif hisse geri alım stratejisinin ve PagerDuty'nin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutmasının bazı finansal istikrar sağlayabileceğini öne sürüyor. Ek olarak, analistler önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiler, bu da mevcut duyarlılığın önerdiğinden daha iyimser bir gelecek görünümüne işaret edebilir. Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro'da (https://www.investing.com/pro/PD) PagerDuty için 11 ek ipucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.