Çarşamba günü Goldman Sachs, Manpower Inc. (NYSE:MAN) hissesi için Sat tavsiyesini yineledi ve 68,00$ fiyat hedefini korudu. Firmanın analizi, Manpower'ın toplam gelirinin yaklaşık %25'ini oluşturan önemli bir segment olan Fransız geçici personel piyasasındaki süregelen zorlukları vurguladı.
Manpower'ın Fransa pazarına olan maruziyeti, son PRISME verilerinin Fransa'daki geçici iş pozisyonlarında devam eden düşüşü göstermesi nedeniyle inceleme altında. 2024'ün üçüncü çeyreğinde geçici işlerde ortalama yıllık %7,7'lik bir düşüş görüldü; Temmuz ayında %7,9, Ağustos'ta %6,7 ve Eylül'de %8,4'lük aylık düşüşler kaydedildi.
Üçüncü çeyrekteki daralma, ikinci çeyrekteki %9,0'lık düşüşten daha az şiddetli olsa da, iki yıllık trend analizi sorunun derinleştiğini gösteriyor.
Goldman Sachs'ın, 2000 yılından bu yana PRISME verilerini Manpower'ın Fransa'daki gelir büyümesiyle karşılaştıran regresyon analizi, güçlü bir korelasyon ortaya koyuyor ve şirketin üçüncü çeyrek tahminleri ile 2024 için genel konsensüs açısından potansiyel risklere işaret ediyor.
Yatırım firması ayrıca Güney ve Kuzey Avrupa pazarlarının kısa vadeli görünümü konusunda endişelerini dile getirdi. İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) trendleri, Eylül 2024'e kadar İngiltere, İtalya ve Almanya gibi önemli ekonomilerde ardışık daralmalar gösteriyor. Manpower'ın Avrupa endüstriyel geçici personel istihdamına odaklanması göz önüne alındığında, bu göstergeler şirket için daha fazla zorluk sinyali verebilir.
Özetle, Goldman Sachs'ın Manpower Inc. hakkındaki duruşu, özellikle Fransa'da olmak üzere Avrupa geçici personel piyasasındaki devam eden zayıflık ve bunun şirketin finansal performansı üzerindeki potansiyel etkisi konusundaki endişeleri yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, önde gelen işgücü çözümleri şirketi ManpowerGroup, küresel ekonomik belirsizlikler ortamında 2024'ün ikinci çeyreği için karışık sonuçlar rapor etti. Şirket, 4,5 milyar $'a ulaşan gelirinde yıllık bazda %3'lük bir düşüş ve 112 milyon $'a ulaşan düzeltilmiş FAVÖK'ünde yıllık bazda %9'luk bir azalma yaşadı. Bu zorluklara rağmen ManpowerGroup, çeşitlendirme, dijitalleşme ve inovasyona stratejik odaklanmayı vurgulayarak temkinli bir iyimserliğini koruyor.
Şirketin performansı bölgeler arasında farklılık gösterdi; Amerika segmenti %5'lik bir gelir artışı gösterirken, Güney Avrupa ve Kuzey Avrupa gelir düşüşleriyle karşı karşıya kaldı. ManpowerGroup, beklenen gelir düşüşleri ve sürekli düşük kalıcı işe alım faaliyeti seviyeleri ile zorlu bir üçüncü çeyrek öngörüyor. Bununla birlikte, şirket bu zorlukları aşma stratejisinin bir parçası olarak yapay zeka ve sürdürülebilirlik girişimlerine yatırım yapıyor.
Analistler, ManpowerGroup'un Manpower, Experis ve Talent Solutions dahil olmak üzere markalarının düşüşler yaşadığını, Experis ve Talent Solutions'ın sırasıyla %7 ve %9 oranında gerilediğini belirtti. Bu düşüşlere rağmen şirket, özellikle Experis ve Talent Solutions işlerinde ABD pazarında istikrar olduğunu ve sağlık bilişiminin ABD'deki bir güç olduğunu vurguladı. Bu gelişmeler, ManpowerGroup'un performansını etkileyen son trendleri ve faktörleri gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
Goldman Sachs'ın Manpower Inc. (NYSE:MAN) analizine ek olarak, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin finansal durumuna ilişkin ek bağlam sağlıyor. Avrupa pazarındaki vurgulanan zorluklara rağmen, Manpower'ın temettü getirisi dikkat çekici bir şekilde %4,32 seviyesinde ve şirket 13 yıl üst üste temettüsünü artırdı. Bu, pazar zorluklarına rağmen hissedar getirilerine olan bağlılığı gösteriyor.
InvestingPro verileri, Manpower'ın 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelirinin 18,23 milyar $ olduğunu ve aynı dönemde %5,14'lük bir gelir düşüşü yaşandığını gösteriyor. Bu, Goldman Sachs'ın şirketin zayıflayan Avrupa pazarlarına maruziyeti konusundaki endişeleriyle uyumlu. Ancak, bir InvestingPro İpucu, net gelirin bu yıl artması beklendiğini gösteriyor, bu da yatırımcılar için biraz iyimserlik sağlayabilir.
Şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı 18,46 olup, 76,02'lik düzeltilmemiş F/K oranına göre daha ılımlı bir değerlemeyi gösteriyor. Bu tutarsızlık, potansiyel yatırımcılar için incelemeye değer olabilir.
Manpower'ın finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış arayanlar için, InvestingPro mevcut pazar koşulları ve Goldman Sachs'ın analizi ışığında değerli olabilecek 6 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.