Salı günü Goldman Sachs, Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 72,00 $'dan 76,00 $'a yükseltirken Nötr notunu korudu.
Ayarlama, Charles Schwab'ın 2024 yılı için ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi ve bu da 2024 ila 2026 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin revize edilmesine yol açtı. Yeni EPS tahminleri sırasıyla 3,31 $, 4,13 $ ve 5,06 $'dan 3,39 $, 4,23 $ ve 5,24 $ olarak belirlendi.
Revize edilen tahminler, daha elverişli bir ileriye dönük eğriye ve mevduat çıkışlarındaki azalmaya dayanıyor ve bu da ortalama kazançlı varlıklar (AEA) için daha iyi bir başlangıç noktasına yol açıyor. Goldman Sachs'ın 12 aylık hedef fiyat artışı da önümüzdeki beşinci çeyrekten sekizinci çeyreğe kadar tahmini EPS'nin yaklaşık 17 katı kazanç katsayısına dayanıyor.
Charles Schwab, üst üste ikinci ay çekirdek mevduatlarında istikrar göstermiştir. Nisan ayındaki vergi mevsimselliği ve sonraki aylardaki potansiyel tasnif faaliyetleri nedeniyle mevduatlarda bir düşüş beklense de, 2024'ün ikinci yarısında daha istikrarlı bir mevduat tabanına giden bir yol öngörülmektedir. Müşteri temel performans göstergeleri (KPI) cesaret vericidir ve makroekonomik ortam iyileşiyor gibi görünmektedir.
Ayrıca, mevduat büyümesinin organik büyümeden elde edilen nakit tarafından yönlendirilmesi beklenirken, bunun yaklaşık %4 olan mevcut arka defter seviyelerinden daha düşük bir oranda olacağı tahmin edilmektedir. Bu durum, toptan fonlamadan gelen bakiyeler azalana kadar AEA'daki büyümenin kısıtlanabileceğini göstermektedir. Bununla birlikte, net faiz gelirinin (NII) yükselme eğiliminde olması öngörülmektedir, bu da Charles Schwab'ı ileriye dönük olarak daha güçlü EPS büyümesi için konumlandırmalıdır.
Daha yüksek faiz oranları görünümü de Charles Schwab'ın hisse senedi için marjinal olarak olumlu bir risk/ödül senaryosuna katkıda bulunuyor. Ancak, güncellenmiş 2025 tahminlerine göre hisse senedinin 16,6 kat fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görmesi nedeniyle, önemli hisse senedi kazançlarının sınırlı olacağı düşünülüyor ve bu da Nötr derecelendirmenin korunmasına yol açıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Goldman Sachs'ın Charles Schwab Corp. ile ilgili revize edilmiş görünümünü sindirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri aracı kurumun finansal performansı ve piyasa değerlemesi için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 130,13 milyar dolar ve F/K oranı 29,32 olan Charles Schwab, piyasanın üzerinde bir primle işlem görüyor. 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 24,74 ile biraz daha düşüktür ve bu da analistlerin firmanın kârlılığına olan güvenini yansıtıyor olabilir ve yıl için olumlu bir kazanç tahmini ile teyit edilmiştir.
InvestingPro İpuçları, Charles Schwab'ın 36 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve bunun da şirketin hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığının bir kanıtı olduğunu belirtiyor. Ayrıca, firma 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve son altı ayda toplam %35,88 getiri ile hisse fiyatındaki son yükselişin altını çiziyor. Bu performans, şirketin çekirdek mevduatlarındaki istikrarı ve NII büyüme potansiyelini çevreleyen olumlu duygularla uyumludur.
Charles Schwab'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro, burada ele alınmayan beş ek bilgi de dahil olmak üzere kapsamlı bir ipucu paketi sunuyor. Bu değerli ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak https://www.investing.com/pro/SCHW adresinden InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.