Perşembe günü Goldman Sachs, Restaurant Brands International (NYSE:QSR) hisselerini incelemeye başladı ve 12 aylık iddialı fiyat hedefi 80$ olan hisse için Al notu verdi. Firmanın analizi, yeni bir yönetim ekibi ve franchise karlılığını artırmaya yönelik yoğun bir çaba ile şirkette önemli bir iş dönüşümünün altını çiziyor.
Burger King, Tim Hortons ve Popeyes gibi popüler zincirlerin arkasında yer alan şirket, Şubat 2024'ün başlarında beş yıllık bir büyüme tahmini açıkladı. Bu görünüm, karşılaştırılabilir satışlarda %3'ün üzerinde yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR), %5'in üzerinde net restoran büyümesi ve 2028 yılına kadar sistem genelinde yıllık ortalama %8'in üzerinde satış ve düzeltilmiş işletme geliri artışı öngörüyor.
Goldman Sachs, franchise karlılığını uzun vadeli büyümenin temel taşı olarak görüyor. Firma, özellikle Mayıs ayında Carrols Restaurant Group'un satın alınmasından sonra Burger King ABD'deki çabalara büyük ilgi gösteriyor. Bu hamlenin Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Burger King mağazalarının devam eden modernizasyonuna ivme kazandırması bekleniyor.
Analist, mağaza iyileştirmelerinin tamamlanmasının ortalama birim hacim (AUV) iyileştirmelerine katkıda bulunacağına ve Burger King ABD'deki daha geniş kapsamlı geri dönüşün ayrılmaz bir parçası olacağına inanıyor. Firma ayrıca, Tim Hortons'ın öğleden sonra ve soğuk içecek platformlarına doğru genişlemesinin ve Popeyes'in ürün inovasyonunun büyüme için kilit faktörler olduğunu belirtiyor.
Goldman Sachs'ın Restaurant Brands International için 2025 yılı için tahmini 3,83 $ hisse başına kazanç (EPS) ve 3,1 milyar $ FAVÖK içeren kazanç tahminleri Factset konsensüsü ile uyumludur. Firma, yeni yönetimin girişimleri yürürlüğe girdikçe, şirketin tarihsel mutlak ve S&P EV/EBITDA aralığına kıyasla değerleme farkının daralacağını ve 2025-2026 yıllarında çift haneli EPS bileşik yıllık büyüme oranının hızlanacağını öngörüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Restaurant Brands International pazarda kayda değer adımlar atıyor. Şirket kısa bir süre önce ABD'deki en büyük Burger King franchise'ı olan Carrols Restaurant Group'u yaklaşık 1 milyar dolar değerinde tamamı nakit bir işlemle satın aldı. Bu stratejik hamle, RBI'nin 600'den fazla Carrols restoranını yeniden tasarlamak için 500 milyon dolarlık bir yatırımı içeren "Reclaim the Flame" planının bir parçasıdır.
Eş zamanlı olarak, şirket analistlerden olumlu ilgi görmeye başladı. TD Cowen, Burger King'in stratejik yaklaşımının potansiyel pazar payı büyümesi için kilit bir faktör olduğunu vurgulayarak Restaurant Brands için Satın Al notunu teyit etti. Deutsche Bank da, tüm segmentlerde güçlü satışlarla geçen güçlü bir ilk çeyreğin ardından, fiyat hedefini 87,00 $'dan 90,00 $'a yükselterek Restaurant Brands hisseleri üzerindeki görünümünü düzeltti.
Ayrıca KeyBanc Capital Markets, Restaurant Brands için fiyat hedefini 85 $'a yükselterek hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Firmanın şirkete olan güveni, 2024'ün ilk çeyreğinde küresel aynı mağaza satışlarında beklenenden daha güçlü bir büyüme sergileyen performansıyla destekleniyor.
Son olarak, Restaurant Brands International'ın bir parçası olan Burger King, fast-food pazarında rekabetçi kalabilmek için 5 dolarlık yeni bir değerli yemek anlaşması başlattığını duyurdu. Bu stratejik hamle, fast-food zincirini bütçe dostu bir yemek seçeneği sunma konusunda rakibi McDonald's'ın önüne geçiriyor. Bunlar Restaurant Brands International için son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Restaurant Brands International (NYSE:QSR) beş yıllık büyüme tahminine başlarken, InvestingPro verileri şirketin sağlam finansal temellerinin altını çiziyor. Piyasa değeri 21,79 milyar dolar olan QSR, 17,54 F/K oranıyla işlem görüyor ve yatırımcının kazanç potansiyeline olan güvenini yansıtıyor. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettüsünü 9 yıl üst üste artırması ve %3,37'lik mevcut temettü verimi ile açıkça görülmektedir. Art arda 10 yıldır sürdürülen istikrarlı temettü ödemelerine olan bu bağlılık, gelir odaklı yatırımcılar için güven verici bir işarettir.
Ayrıca, şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %7,93'lük gelir artışı ve %39,77'lik brüt kâr marjı, satışları önemli kazançlara dönüştürme becerisini vurgulamaktadır. Bir InvestingPro İpucu, QSR'nin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğüne dikkat çekerek, büyüme beklentileri göz önüne alındığında hissenin değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, düşük fiyat oynaklığı ile portföylerinde istikrar arayan yatırımcılar QSR'yi cazip bir seçenek olarak bulabilir.
Daha derin analizlerle ilgilenenler için InvestingPro, QSR hakkında https://www.investing.com/pro/QSR adresinde daha fazla araştırılabilecek ek ipuçları sunmaktadır. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilir ve zengin yatırım analizleri ve verilerine erişim sağlayabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.