Goldman Sachs, GitLab Inc'in (NASDAQ: GTLB) ikinci çeyrek kazanç performansının ardından şirket için Al tavsiyesini ve 80,00 dolar hedef fiyatını yineledi.
GitLab'in geliri %31 oranında büyüyerek, %27'lik konsensüs tahminini aştı. Şirketin faaliyet kar marjı (OPM) beklenen %6'nın üzerine çıkarak %10'a ulaştı ve gelecek çeyrekler için hem gelir rehberliği hem de OPM tahminleri yükseltildi.
Mesai sonrası işlemlerde GitLab hisseleri %15 yükseldi. Bu durum, şirketin son performansının kısa vadeli uygulama riskleri ve daha geniş ekonomik belirsizlikler konusundaki endişeleri hafiflettiğini göstererek yatırımcı güvenini işaret ediyor.
Goldman Sachs, GitLab hisselerinin yılbaşından bu yana NASDAQ'a kıyasla %43'lük bir düşük performans göstermesine rağmen, piyasanın şirketin hisselerini aşırı derecede iskonto ettiğine inanıyor. Firma, GitLab'in %30'un üzerindeki tutarlı büyüme oranını ve serbest nakit akışı marjını (FCFM) kaldıraç olarak kullanma becerisini, sağlam bir uygulama ve cazip büyüme fırsatlarının kanıtı olarak vurguluyor.
Analist, olumlu görüşlerini destekleyen birkaç faktöre işaret etti. GitLab'in Ultimate katmanı, şirketin Yıllık Tekrarlayan Gelirinin (ARR) daha büyük bir kısmını oluşturuyor ve önceki çeyreklerdeki %46 ve %42'ye kıyasla %47'yi temsil ediyor.
En büyük anlaşmaların ve ilk sıradaki müşterilerin çoğunun Ultimate'i seçmesi, bu katmanın popülerliğini gösteriyor. Ayrıca, GitLab'in Duo aracı çapraz satış potansiyeli gösterdi ve müşteriler için önemli verimlilik artışları sağladı.
GitLab'in istikrarının bir başka göstergesi de sekiz çeyreğin en düşük kayıp ve daralma oranlarının gözlemlenmesi. %42 ile beş çeyreğin en yüksek müşteri ile ilgili performans yükümlülükleri (cRPO) büyümesiyle birleştiğinde, GitLab'in 2026 mali yılına kadar büyümeye devam etmeye hazır olduğu görülüyor. Şirketin rehberliği, dördüncü çeyreğe kadar yüksek %20'ler seviyesinde bir büyüme oranına işaret ediyor.
Goldman Sachs ayrıca, GitLab'in ürün geliştirme, fiyatlandırma stratejileri ve pazara sunma girişimlerine artan odaklanmasını potansiyel büyüme artışının nedenleri olarak gösterdi. Seçimler ve makroekonomik faktörlerle ilgili belirsizlikler azaldıkça, GitLab'in rekabetçi konumunun güçlenmesi bekleniyor. Şirketin en iyi Generation-AI ürünleri ve 40 milyar doların üzerinde değere sahip bir sektörde pazar payını artırma stratejisi, firmanın iyimser duruşunu destekliyor.
Diğer güncel haberlerde, KeyBanc, GitLab'in yaklaşan kazanç raporunda mütevazı bir gelir artışı bekleyerek Ağırlık Verilmiş tavsiyesini korudu. Ancak Mizuho, TD Cowen ve BofA Securities, şirketin en son ürünü olan Duo Pro'nun (AI) potansiyel rekabet ve daha yavaş başlangıç adaptasyonu gibi çeşitli faktörleri gerekçe göstererek GitLab için hedef fiyatlarını düşürdü. Bu ayarlamalara rağmen, tüm firmalar şirketin hissesi için olumlu derecelendirmelerini korudu.
Bu finansal güncellemelerin ortasında GitLab, Christopher Weber'in istifasının ardından Ashley Kramer'ın Geçici Gelir Müdürü olarak atandığını duyurarak bir yönetim değişikliği açıkladı. Ek olarak, GitLab'in potansiyel satın alma görüşmelerine girdiğine dair söylentiler dolaşıyor ve Datadog Inc. olası bir alıcı olarak tanımlanıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Goldman Sachs'ın GitLab Inc (NASDAQ:GTLB) için Al tavsiyesini yinelemesinin ardından, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. GitLab, finansal istikrarın olumlu bir göstergesi olan borcuna kıyasla güçlü bir nakit pozisyonuna sahip. Bu durum, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması ve operasyonel esneklik için bir tampon sağlaması ile destekleniyor.
InvestingPro verileri, GitLab'in 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için yaklaşık %89,63'lük etkileyici brüt kar marjını vurguluyor. Bu, şirketin temel ürün ve hizmetlerinde karlılığı koruma yeteneğini gösteriyor. Ancak, şirketin son on iki ayda karlı olmadığını, -16,13'lük negatif F/K oranı ve yaklaşık -%28,96'lık faaliyet geliri marjı ile belirtmek önemlidir. Buna rağmen, analistler önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ederek, GitLab'in gelecekteki karlılığına yönelik iyimserlik gösteriyor.
Şirketin hisse senedi son altı ayda %40'lık önemli bir düşüş yaşadı, ancak şu anda 12,5 gibi yüksek bir Fiyat / Defter değeri çarpanıyla işlem görüyor. Piyasa GitLab'in hisselerini iskonto etmiş olsa da, mesai sonrası işlemlerdeki son yükseliş artan yatırımcı güvenini yansıtıyor. GitLab'e yatırım yapmayı düşünenler için InvestingPro platformu, şirketin bu yıl karlı olacağı tahmini ve hissedarlara temettü ödemesi yapılmaması gibi yatırım stratejileri için önemli olabilecek ek ipuçları sunuyor.
Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar, GitLab için toplam 21 ek InvestingPro ipucunu InvestingPro'da bulabilir. Bu ipuçları, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilir ve şirketin potansiyeli hakkında daha geniş bir resim sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.