Goldman Sachs Salı günü, sigorta aracılık firması Brown & Brown, Inc. (NYSE:BRO) hisseleri için Al tavsiyesini yeniden teyit etti ve 115,00$ fiyat hedefini korudu. Şirketin 2024 üçüncü çeyrek hisse başına düzeltilmiş kazancı (EPS) 0,93$ ile Visible Alpha Konsensüs'ün 0,85$ ve Goldman Sachs'ın 0,88$ olan tahminlerini aştı. Bu performans, beklenenden daha güçlü organik büyüme ve düzeltilmiş FAVÖK marjına atfedildi.
Brown & Brown'ın çeyrek için organik büyümesi %9,5 olarak açıklandı; bu, %7,6'lık konsensüs ve Goldman Sachs'ın %8,2'lik tahmininden önemli ölçüde yüksek. Bu büyüme, ağırlıklı olarak Programlar segmentindeki %22,8'lik dikkat çekici organik artıştan kaynaklandı; bu oran Visible Alpha Konsensüs projeksiyonunun (%11,5) iki katından fazlaydı.
Düzeltilmiş FAVÖK marjı da beklentileri aşarak %34,9 olarak gerçekleşti; bu, konsensüs ve Goldman Sachs'ın sırasıyla %34,3 ve %34,9 olan tahminlerinden daha yüksekti.
Bu güçlü sonuçlara rağmen, Retail segmenti, teşvik komisyonlarındaki bir defalık düzeltmelerden etkilenerek yıllık bazda 190 baz puanlık bir marj daralması yaşadı.
Ancak, Programlar ve Toptan segmentleri marj performansına olumlu katkıda bulundu; Programlar sokak tahminlerine göre 370 baz puan, Toptan ise 130 baz puan daha iyi performans gösterdi. Ayrıca, beklenenden daha iyi yatırım geliri de olumlu marj sonuçlarında rol oynadı.
İleriye bakıldığında, Brown & Brown'ın şirketin 10-Q dosyasındaki açıklamalara göre Kasırga Helene ile ilgili 30 milyon $'ın üzerinde sel tazminat gelirinden faydalanması bekleniyor. Bu, yaklaşık 2 milyar $'lık kayıp ve kayıp düzeltme giderlerinden tahmini %1,5'lik bir talep işleme ücretine dayanıyor. Ayrıca, Ekim ayında meydana gelen Kasırga Milton'dan da ek sel tazminat gelirleri bekleniyor.
Brown & Brown, ılımlılaşan oranlar karşısında dördüncü çeyrekte tutarlı fiyat değişiklikleri öngörüyor ve yılı güçlü bir şekilde bitirmek için konumlanıyor. Özellikle Retail segmentinin bir defalık düzeltmelerinin etkileri netleştikten sonra, detaylı sonuçların yatırımcılar tarafından olumlu karşılanması bekleniyor.
Diğer güncel haberlerde, sigorta aracılık firması Brown & Brown birkaç önemli gelişme yaşadı. Şirket, ikinci çeyrek gelirinde %12,5'lik bir artışla yaklaşık 1,2 milyar $'a ulaştığını ve hisse başına düzeltilmiş kazançta %17,7'lik bir artışla 0,93$'a yükseldiğini bildirdi. Bu finansal iyileşmeler, yıllık yaklaşık 13 milyon $ gelir katkısı sağlayan 10 stratejik satın almanın başarıyla tamamlanmasıyla desteklendi.
Brown & Brown ayrıca düzenli üç aylık nakit temettüsünde %15'lik bir artış açıkladı; bu, şirketin 31. ardışık yıllık temettü artışını işaret ediyor. Ayrıca firma, Mike Neal ve Mark Abate'in atanması ve sektör deneyimli Stephen P. Hearn'in yönetim kuruluna katılmasıyla liderlik ekibini genişletti.
Satın almalar açısından, Brown & Brown yakın zamanda The Canopy Group'un varlıklarını satın aldı; bu hamle, kişisel ve küçük işletme sigortası sektörlerindeki varlığını güçlendiriyor. Analist cephesinde, Truist Securities Brown & Brown için fiyat hedefini 116$'a yükseltti ve Al tavsiyesini korudu.
Barclays, dengeli bir görünümü işaret eden Eşit Ağırlık derecelendirmesiyle şirket için kapsama başlattı; RBC Capital Markets ise Üstün Performans notunu korudu. Bunların tümü son gelişmelerdir ve yatırım kararları alırken dikkate alınmalıdır.
InvestingPro Öngörüleri
Brown & Brown'ın Goldman Sachs'ın Al tavsiyesini yeniden teyit etmesinde vurgulanan güçlü performansı, InvestingPro'dan elde edilen verilerle de destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %12,21'lik gelir büyümesi, makalede belirtilen etkileyici organik büyümeyle uyumlu. Bu büyüme, şirketin operasyonel verimliliğini vurgulayan aynı dönemdeki %15,55'lik güçlü FAVÖK büyümesiyle tamamlanıyor.
InvestingPro İpuçları, Brown & Brown'ın 32 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koyuyor; bu, uzun vadeli yatırımcılar için cazip olabilecek hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin güçlü finansal performansı ve büyüme yörüngesi göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
Şirketin 29,5 olan F/K oranı ve 4,89 olan Fiyat/Defter Değeri oranı, hissenin primli işlem gördüğünü gösteriyor; bu, tutarlı büyümesi ve piyasa konumuyla haklı gösterilebilir. Ancak, 0,88'lik bir PEG oranıyla, hisse hala büyüme beklentilerine göre cazip değerlenmiş olabilir.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Brown & Brown için 8 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin öngörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.