Perşembe günü Goldman Sachs, Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) hissesi üzerinde Nötr notunu korudu ve fiyat hedefini 30,00$ olarak belirledi.
Firmanın analizi, Patterson Companies'in dördüncü mali çeyrek iç büyümesinin beklenen %1,0'lik düşüşe kıyasla %0,5'lik küçük bir düşüş göstermesiyle piyasa beklentilerine göre hafif bir avantaja sahip olduğunu vurguladı. Bu performans, diş ve hayvan sağlığı sektörlerinde beklenen yumuşaklığa rağmen gerçekleşti.
Patterson Companies, Change siber güvenlik olayından kaynaklanan 4,7 milyon dolarlık etkiyi hesaba kattıktan sonra bile, konsensüs tahminlerini %2 oranında aşan bir düzeltilmiş FAVÖK bildirdi. Şirketin 2025 mali yılı için 2,33 ila 2,43 dolar arasında değişen hisse başına kazanç (EPS) tahmini, 2,40 dolarlık konsensüs ile yakından uyumludur.
Bu tahmin, ilk mali çeyrekteki Change olayının devam eden yansımaları, devam eden operasyonel harcama yatırımları ve faiz ve vergi oranlarında beklenen artış da dahil olmak üzere çeşitli faktörleri dikkate almaktadır.
Patterson Companies'in sınırlı maruziyetinin olduğu dental ekipman ve özel prosedürler gibi çeşitli alanlarda makroekonomik baskılarla karşılaşmasına rağmen, şirket dördüncü mali çeyrekte dental hasta trafiğinde düşük tek haneli bir büyüme gözlemledi.
Ayrıca Patterson Companies, genişletilmiş grup muayenehanesi ilişkileri sayesinde pazar payı kazanımları kaydetti. Hayvan Sağlığı segmentinde şirket, kârlı olmayan dağıtım anlaşmalarını sonlandırarak ve önümüzdeki yıl kâr artışını desteklemesi beklenen maliyet verimliliklerini uygulayarak kârlılığı önemli ölçüde artırdı.
Goldman Sachs'ın duruşu, özellikle dental sektördeki zorlu piyasa koşullarından etkileniyor. Ancak firma, şu anda 2025 mali yılı tahmini kazançlarının 11 katından işlem gören ve tarihsel ortalaması 14,6 kat olan Patterson Companies'in destekleyici değerlemesini kabul ediyor. Bu değerleme, Goldman Sachs'ın hisse senedi üzerindeki Nötr notunu koruma kararının temelini oluşturuyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, Patterson Companies bir siber güvenlik saldırısına rağmen 2024 mali yılı dördüncü çeyrek kazançlarında mütevazı bir büyüme bildirdi. Şirketin düzeltilmiş hisse başına kazancı (EPS) çeyrek için 0,82 $ ve tüm yıl için 2,30 $ olarak gerçekleşirken, iç satışlarda %1'lik bir büyüme kaydedildi. Patterson CarePay+, Second Opinion ve DairyTech, RSVP ve ACT'nin satın alınmasına önemli yatırımlar yapıldı.
Patterson Companies ileriye dönük olarak 2025 mali yılı için düşük tek haneli satış büyümesi ve sabit bir faaliyet marjı bekliyor. Siber güvenlik saldırısının özellikle ilk çeyrekte satışları ve marjları etkilemeye devam etmesi bekleniyor. Ayrıca, şirket 2025 mali yılında ortalama hisse sayısını azaltmayı planlıyor.
Patterson Companies, 2025 mali yılı için düzeltilmiş kazanç beklentisini sunarak 2,33 ila 2,43 dolar aralığında bir EPS öngördü. Zorlu bir çeyreğe rağmen, şirket evcil hayvan ebeveynliği ve evcil hayvan sağlığı pazarının uzun vadeli eğilimlerine güvenmeye devam ediyor ve hayvan sağlığı pazarında, özellikle dermatolojide genişleme fırsatlarını araştırıyor. Şirketin yazılım yatırımlarına ve katma değerli hizmetlere stratejik olarak odaklanması, gelecekteki zorlukların üstesinden gelmek için istikrarlı bir yaklaşıma işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verilerine göre Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) şu anda yaklaşık 2,23 milyar dolar piyasa değeri ve 12,82 F/K oranı ile işlem görüyor ve bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay bazında 11,98'e düşüyor. Bu, şirketin kazançlar açısından değerlemesini yansıtmaktadır. Ayrıca, şirketin Fiyat/Defter oranı 2,22'dir ve son on iki ayda %1,5'lik mütevazı bir gelir artışı, piyasa dalgalanmalarının ortasında istikrarlı bir performansa işaret etmektedir. Brüt kâr marjı %21,01'dir ve şirketin kârlılığını sürdürme kabiliyetini göstermektedir.
Patterson Şirketleri için iki InvestingPro İpucu önemli stratejik hamleleri vurgulamaktadır: yönetimin agresif hisse geri alım programı ve proaktif sermaye getirisi stratejilerine sahip şirketler arayan yatırımcılara hitap edebilecek yüksek hissedar getirisi. Diğer taraftan, analistler önümüzdeki dönem için kazançları aşağı yönlü revize ederek temkinli olduklarını ifade etmişlerdir ki bu da potansiyel yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir. Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde %10 indirimle erişilebilen Patterson Şirketleri hakkında ek içgörüler ve ipuçları sunuyor. Patterson Şirketleri'nin yatırım potansiyeli hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.