Evercore ISI, Fortrea (NASDAQ: FTRE) üzerindeki duruşunu Outperform notundan In Line'a çevirdi. Firma ayrıca fiyat hedefini bir önceki 31,00$'dan 27,00$'a düşürdü.
Bu değişiklik, son endüstri verilerinin de gösterdiği gibi, biyoteknoloji sektöründe yavaşlayan talep ortamına ilişkin endişeleri yansıtıyor.
Biyoteknoloji finansmanı ve farmasötik araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) harcamalarında beklenenden daha zayıf bir dizi gösterge notun düşürülmesine neden oldu. Temmuz ayında, biyoteknoloji finansmanında yıldan yıla önemli bir düşüş yaşandı ve ilk halka arzlar (IPO'lar) ve takip eden finansman sırasıyla %64 ve %57 oranında azaldı.
Buna ek olarak, tahminler 2024 yılı için ilaç Ar-Ge harcamalarında önceki tahminlere göre %0,7'lik bir düşüşe işaret ediyor.
Temmuz ayı için girişim sermayesi (VC) finansmanında yaklaşık 1.598 milyon dolar ile yıldan yıla %3'lük marjinal bir düşüşe rağmen, klinik araştırma başlangıçları geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık %16,8 oranında artarak olumlu bir eğilim sergilemiştir. Ancak, bu karışık sinyaller Evercore ISI'nın Fortrea için gelir beklentilerini yumuşatmasına neden oldu.
Firma ayrıca, daha yavaş gelir artışı nedeniyle işletme kaldıracına ulaşmada zorluklar bekliyor ve bu da Fortrea'nın faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (FAVÖK) tahminlerinin düşürülmesine neden oldu. Bununla birlikte Evercore ISI, 2024 yılının ikinci yarısında FAVÖK marjlarında bir miktar iyileşme bekliyor.
Revize edilen 27,00$'lık fiyat hedefi, sektörde daha normalleşmiş büyüme ve marj koşullarına geri dönüleceği varsayımıyla, IQV'ye kıyasla iki turluk bir iskontoyu temsil eden 2026 tahmini FAVÖK'ün 10 katına dayanmaktadır.
Fortrea Holdings, Robert Bobby Parks'ı yeni Muhasebe Müdürü olarak atadı. Otuz yıllık bir kariyere ve çeşitli düzenlenmiş sektörlerde deneyime sahip olan Parks'ın Fortrea'nın muhasebe operasyonlarını denetlemesi bekleniyor. Buna ek olarak Fortrea, rutin görevleri otomatikleştirmeye ve gelişmiş deneme simülasyonlarına olanak tanıyan teknolojilerle klinik araştırmaların verimliliğini ve güvenliğini artırmayı amaçlayan Yapay Zeka İnovasyon Stüdyosunu başlattı.
Son analist raporunda Goldman Sachs, Fortrea'nın uzun vadeli bir geri dönüş hikayesi olma potansiyeline atıfta bulunarak ancak mevcut zorluklara dikkat çekerek Nötr bir derecelendirme başlattı. TD Cowen da Fortrea'nın güçlü temellerini kabul ederek ancak potansiyel büyüme engellerinin altını çizerek Tut notu ile kapsama başladı. Mizuho, kazanç görünürlüğü ile ilgili zorlukları ve 2025-2026'ya kadar uzanan potansiyel bir iyileşme zaman çizelgesini gerekçe göstererek Nötr bir derecelendirme ile kapsamı başlattı.
InvestingPro Analizleri
Fortrea (NASDAQ:FTRE), Evercore ISI'nın notunu düşürmesi ve fiyat hedefini ayarlamasıyla piyasa duyarlılığında bir değişimle karşı karşıya kalırken, yatırımcılar en son InvestingPro verilerini ve ipuçlarını daha fazla analiz için yararlı bulabilirler. Şirketin piyasa değeri, biyoteknoloji sektöründeki konumunu yansıtan 2,2 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Fortrea'nın hisse senedi geçtiğimiz hafta kayda değer bir düşüş yaşadı ve 1 haftalık fiyat toplam getirisi -%11,78 oldu, ancak InvestingPro Tips'e göre analistlerin şirketin bu yıl kârlı hale geleceğini tahmin ettiklerini belirtmek önemlidir. Bu durum, son dönemdeki aksaklıklara rağmen potansiyel bir geri dönüşe işaret ediyor olabilir.
InvestingPro Verileri ayrıca Fortrea'nın 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki gelir artışının %2,2 gibi mütevazı bir seviyede olduğunu, ancak 1Ç 2024'te çeyrek bazda %-4,58'lik bir gelir düşüşü yaşadığını gösteriyor. Şirketin brüt kâr marjı %15,47 olarak gerçekleşti ve bu da satılan malların maliyetini hesaba kattıktan sonra gelirin bir kısmını elinde tutabildiğini gösteriyor. Bununla birlikte, aynı dönem için yalnızca %1,25'lik bir faaliyet geliri marjı ile işletme verimliliğinde iyileştirme için yer var.
InvestingPro İpuçları, üç analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini ve bunun şirketin gelecekteki performansını değerlendirirken dikkate alınması gereken bir faktör olabileceğini vurguluyor. Ayrıca, Fortrea temettü ödemiyor, bu da gelir getiren hisse senetleri arayanlar için yatırım kararlarını etkileyebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, platformda Fortrea'nın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları, yatırımcılar son not indirimini değerlendirirken ve stratejilerini buna göre ayarlarken değerli bir bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.