Evercore ISI, Veeva Systems'ın (NYSE: VEEV) hisse senedi fiyat hedefini, şirketin hem analistin hem de piyasanın beklentilerini aşan ikinci çeyrek kazançlarını açıklamasının ardından, In Line notunu koruyarak 200 dolardan 220 dolara yükseltti.
Şirketin toplam geliri 676,2 milyon dolara ulaşarak, yıllık bazda %15 artış gösterdi ve 667,5 milyon dolar ile 667,8 milyon dolarlık tahminleri aştı. Hisse başına kazancı (EPS) 1,62 dolar olarak gerçekleşerek, beklenen 1,53 doların üzerinde kaldı.
Veeva'nın çeyrek için faturalandırması, büyük ölçüde güçlü siparişlere bağlı olarak, beklenen 605,9 milyon doların üzerinde, %11 artışla 611 milyon dolar olarak açıklandı. Belirsiz makroekonomik koşullara rağmen Veeva, yılın ikinci yarısı için abonelik geliri ve faturalandırma tahminlerini yükseltti. Bu artış, en büyük 20 biyofarmasötik şirketinden biriyle yapılan önemli bir geliştirme bulutu sözleşmesi ve Vault Basics'in 12 yeni müşteriyle ivme kazanmasından kaynaklandı.
Şirketin yıllık rehberliği, orta noktada 2,707 milyar dolar olarak çoğunlukla değişmedi. Ancak, abonelik geliri rehberliği %14 artışla 2,257 milyar dolara yükseltildi. Bu revizyon, Profesyonel Hizmetler'deki 12 milyon dolarlık ek olumsuz etkiyi dengeliyor. Faaliyet geliri ve EPS tahminleri de sırasıyla 1,08 milyar dolar ve 6,22 dolara hafifçe yükseltildi.
Evercore ISI, Veeva'nın yaklaşık 30 kullanım senaryosunu kapsayan yapay zeka ortaklıklarını, yapay zekanın daha önce satış sürecinde yarattığı sürtünmeye karşı potansiyel bir denge unsuru olarak vurguladı. Analiz firması ayrıca, Data API'nin verileri 100 kat daha hızlı toplama yeteneğini müşteriler için önemli bir ek satış fırsatı olarak değerlendirdi. IQVIA ile CRM ortaklığına ilişkin endişelere rağmen Veeva, tüm iş kollarında yeni anlaşmalar yapmaya devam ediyor ve geçen çeyrekte 14 yeni Vault CRM müşterisi ekledi.
Raporda ayrıca, bazı müşterilerin doğrudan üçüncü taraflarla çalışmayı tercih etmesi nedeniyle profesyonel hizmet gelirlerinde yıl için yaklaşık 12 milyon dolarlık bir düşüş olduğu belirtildi. Yönetim, bu eğilimin devam edip etmeyeceğini belirlemek için henüz erken olduğunu, ancak bunun mutlaka yeni müşteri kazanımında bir kayıp anlamına gelmediğini belirtti.
İç maliyet kontrolleri ve azaltılmış personel alımları, mali yılın geri kalanı için faaliyet gelirinde yaklaşık 10 milyon dolarlık bir artışa katkıda bulundu.
Diğer güncel haberlerde, Veeva Systems 2025 mali yılı ikinci çeyreği için güçlü sonuçlar açıkladı. Şirket, 676 milyon dolar toplam gelir ve 280 milyon dolar GAAP dışı faaliyet geliri bildirdi.
Ayrıca Veeva Systems, Veeva Site Connect ve Service Center dahil olmak üzere yeni ürünler piyasaya sürdü ve dördüncü çeyrekte bir sonraki Vault CRM'in lansmanını bekliyor.
Veeva Systems, üçüncü çeyrekte faturalandırmada yıllık bazda yaklaşık %5'lik bir büyüme öngörüyor ve dördüncü çeyrekte daha güçlü bir çeyrek bekliyor. Şirket, en son ürün lansmanları ve stratejik genişlemelerde görüldüğü gibi büyüme ve uygulamaya odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Evercore ISI'nin Veeva Systems için yükselttiği fiyat hedefi, şirketin güçlü finansal durumunu gösteren birkaç önemli finansal metrik ve InvestingPro İpuçları ile uyumludur. Özellikle, Veeva Systems'ın bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurması, finansal istikrarı ve piyasa oynaklığına karşı potansiyel bir tampon olduğunu gösteriyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor ve bu tahmin şirketin son on iki aydaki performansı ile destekleniyor.
Değerleme açısından bakıldığında, Veeva Systems yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem görüyor; F/K Oranı 57,97 ve 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı 60,08. Bu durum yüksek bir değerlemeye işaret etse de, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, sağlam finansal sağlığının bir başka kanıtıdır. Ayrıca, aynı dönemde %72,48'lik brüt kâr marjı ile Veeva Systems, gelirlerinden kazanç elde etme konusunda güçlü bir yetenek gösteriyor.
Veeva Systems'ı değerlendiren yatırımcılar, şirketin temettü ödemediğinin farkında olmalıdır; bu durum gelir getiren yatırımlar arayan yatırımcılar için bir faktör olabilir. Daha kapsamlı bir analiz için, Veeva Systems ile ilgili ek InvestingPro İpuçları da dahil olmak üzere, ilgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/VEEV adresini ziyaret edebilir; burada şirketin performansı ve değerlemesi hakkında daha derin içgörüler sağlayan 11 ipucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.