Pazartesi günü, tanınmış bir yatırım şirketi olan Evercore ISI, JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 210.00 $'dan 211.00 $'a yükseltti. Firma ayrıca hisse senedi üzerindeki Outperform notunu da teyit etti.
Bu düzeltme, JPMorgan'ın kazanç açıklamasının ardından hisse değerinde hafif bir düşüşe rağmen %20'lik güçlü bir maddi adi sermaye getirisi (ROTCE) ve sağlam bir sermaye getirisi sergileyen son çeyrek finansal sonuçlarının ardından geldi.
JPMorgan'ın ikinci çeyrek performansı, yatırım bankacılığı, varlık ve servet yönetimi ve Kartlar dahil olmak üzere çeşitli segmentlerdeki güçle dikkat çekti. Bankanın %15,3'lük Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) oranıyla önemli ölçüde fazla sermaye yaratma kabiliyeti de vurgulandı. Bu finansal destek JPMorgan'a organik büyüme girişimlerini sürdürmek, önemli bir temettü sağlamak ve gelecekteki yatırım fırsatları için kazançlarını muhafaza etmek için geniş bir alan sağlamaktadır.
Bankanın yakın zamandaki faaliyetleri arasında, güçlü kazançlarla birlikte planlanan hayırsever katkılarda 1 milyar dolarlık ön finansmana yardımcı olan Visa B Sınıfı hisselerinin paraya çevrilmesi yer alıyor.
Ayrıca JPMorgan 4,9 milyar dolarlık hissesini geri satın alarak CET1 oranında 30 baz puanlık bir artışa katkıda bulunmuştur. Yavaşlayan ekonomiye ve kredi ve mevduat büyümesindeki zorluklara rağmen, firma JPMorgan'ın güçlü organik büyüme sağlama yeteneğine güvenmeye devam ediyor.
Raporda ayrıca JPMorgan'ın stratejik finansal yönetimine de değinilerek, ekonomi zorluklar arz etse de bankanın güçlü getirileri ve stratejik sermaye dağıtımının onu sürdürülebilir büyüme için iyi bir konuma getirdiği belirtiliyor.
Rapor, JPMorgan'ın yüksek getirili işlere yatırım yapmaya devam edeceğini, sağlıklı bir sermaye getirisini sürdüreceğini, bilançosunu güçlendireceğini ve beklenmedik fırsatlara karşı hazırlıklı olacağını öne sürüyor.
Evercore ISI, JPMorgan'ın fazla sermaye kullanımına ilişkin bir bakış açısıyla, özellikle hisse senedi maddi defter değerinin 2,4 katından işlem görürken, geri alımlar acil odak noktası olmasa da, bankanın muhtemelen organik büyümeye yatırım yapma ve sağlam bir sermaye getirisi stratejisini sürdürme modelini sürdüreceğini belirtiyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, JPMorgan Chase 2024 yılının 2. çeyreği için 18,1 milyar $ net gelir ve 51 milyar $ gelir üzerinden 6,12 $ hisse başına kazanç (EPS) ile sağlam bir finansal performans açıkladı.
Buna Visa hisselerinin satışından elde edilen önemli bir kazanç da dahildir. Bu tek seferlik kalemler düzeltildikten sonra net gelir 13.1 milyar dolar, hisse başına kazanç 4.40 dolar ve gelir 43.1 milyar dolar olarak gerçekleşiyor.
Şirketin Kurumsal ve Yatırım Bankası (CIB) ve Tüketici ve Toplum Bankacılığı (CCB) segmentlerinin yanı sıra Varlık ve Servet Yönetimi (AWM) bölümü de bu performansa önemli ölçüde katkıda bulundu.
Son gelişmelerin ardından JPMorgan, üç aylık temettüsünü hisse başına 1,25 dolara yükseltti. Şirketin görünümü, mevduat bakiyeleri üzerindeki potansiyel baskılar ve kredi kartı tahsilatlarında ve temerrütlerinde beklenen normalleşme gibi bazı zorlukları öngörüyor.
Bununla birlikte şirket, Tüketici ve Toplum Bankacılığı bölümünde ilk kez yatırım yapanların sayısının rekor düzeyde olduğunu ve Varlık ve Servet Yönetiminde yönetim ücretleri ve net girişlerde güçlü bir büyüme kaydedildiğini de belirtti.
Bazı potansiyel olumsuzluklara rağmen JPMorgan, 2024 yılının 2. çeyreğindeki güçlü performansının da gösterdiği gibi işini etkin bir şekilde yönetmeye odaklanmış durumda. Şirketin disiplinli yaklaşımı ve çeşitlendirilmiş iş modeli, mevcut ekonomik ortamın karmaşıklıklarını yönetme becerisine katkıda bulunmuştur.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI'nın JPMorgan Chase & Co. hakkındaki iyimser görüşü, bankanın finansal gücünü ve büyüme potansiyelini vurgulayan birkaç InvestingPro İpucu ile uyumlu. Özellikle JPMorgan'ın 13 yıl üst üste temettüsünü artırması, hissedarlarını ödüllendirme konusundaki kararlılığını ortaya koyuyor. Ayrıca, banka yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da kazanç potansiyeli göz önüne alındığında değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize eden 4 analist ile JPMorgan'ın finansal gidişatının olumlu olduğu konusunda bir fikir birliği var.
Veriler açısından bakıldığında, JPMorgan'ın piyasa değeri 583,07 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede olup finans sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Bankanın F/K oranı şu anda 11,44 ile caziptir ve ileriye dönük F/K oranı (2024'ün 2. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre düzeltilmiş) 10,66 ile daha da uygundur. Ayrıca, JPMorgan'ın son on iki aydaki %19,38'lik gelir artışı, uzun vadeli hissedar değeri yaratma için gerekli olan kazançları artırma yeteneğinin altını çiziyor.
Daha derin analiz ve ek içgörülerle ilgilenen okuyucular için, yatırım kararlarını daha da bilgilendirebilecek daha fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirler. Investing.com/pro/JPM adresini ziyaret ederek JPMorgan'ın Bankalar sektöründe önemli bir oyuncu olması ve son on yıldaki yüksek getirisi de dahil olmak üzere, gelecekteki performansının göstergesi olabilecek bu ipuçlarını keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.