Perşembe günü Mizuho Securities, EnLink Midstream, LLC (NYSE: ENLC) için görünümünü değiştirerek şirketin fiyat hedefini bir önceki 14,00$'dan 15,00$'a yükseltirken hisse senedi üzerindeki Nötr duruşunu korudu. Revizyon, şirketin 2024 güncellemesinin ilk çeyreğinden bu yana daha geniş orta akım piyasasıyla uyumlu olan performansını takip ediyor.
EnLink Midstream'in hisseleri 1 Mayıs'tan bu yana AMEI'nin %9,0'una kıyasla yaklaşık %8,6 ve ilk piyasa tepkisi de dahil olmak üzere 30 Nisan'dan bu yana AMEI'nin %7,5'ine kıyasla %1,8 oranında artış gösterdi.
Firma, EnLink Midstream için 2024 ikinci çeyrek güncellemesinin, analist tahminlerinin konsensüs ve şirketin 2024 için kendi rehberliği ile yakından uyumlu olması nedeniyle çok fazla sürpriz içermeyeceğini öngörüyor. Yatırımcıların hisse senedi üzerinde iyimser bir duruşa sahip olduğu ve potansiyel olarak yaklaşan güncellemeden olumlu gelişmeler beklediği düşünülüyor.
Beklenen katalizörler arasında toplama ve işleme hacimlerindeki güncellemeler, Louisiana'daki projelerdeki ilerlemeler, karbon yakalama alanındaki gelişmeler ve EnLink'in nakliye ve fraksiyonlama oranları üzerindeki doğal gaz sıvıları (NGL) kapasite fazlalığından kaynaklanan olası faydalar yer alıyor.
Olumlu piyasa uyumuna ve potansiyel katalizörlere rağmen, Mizuho'nun Nötr notu, EnLink Midstream için sınırlı düzeltilmiş FAVÖK büyümesi öngörüsü nedeniyle devam ediyor.
Tahmin edilen yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) 2026 yılına kadar %3 civarında olup, Permian ve Louisiana'daki büyümenin Oklahoma ve Kuzey Teksas'taki sabit veya azalan sonuçları dengelemesi bekleniyor.
Fiyat hedefinin 15,00 $ olarak ayarlanması, EnLink Midstream'in orta akım sektörü içinde biraz daha iyimser bir değerlemesini yansıtan daha yüksek sektör katlarına bağlanmaktadır. Bu güncelleme, yatırımcılara Mizuho Securities'in EnLink Midstream'in finansal performansı ve piyasa konumuna ilişkin en son beklentilerini sunmaktadır.
EnLink Midstream, 2024 yılının ilk çeyreğinde 338 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ve yaklaşık 74 milyon dolarlık serbest nakit akışı ile güçlü bir ilk çeyrek geçirdiğini bildirdi. Şirket, ilk çeyrekte yaklaşık 50 milyon dolarlık birim geri satın alarak 200 milyon dolarlık birim geri alım programında iyi bir ilerleme kaydetti.
Ayrıca, S&P EnLink Midstream'in notunu BBB-'ye yükselterek yatırım yapılabilir seviyeye yükseltti.
Citi'ye göre, şirketin karbon yakalama ve tutma (CCS) projesinde gecikmeler yaşanıyor ve artık 2026 ortalarında faaliyete geçmesi bekleniyor. Gecikmeye rağmen EnLink Midstream, CCS stratejisini aktif bir şekilde sürdürmeye devam ediyor, ana müşterisiyle görüşüyor ve diğer potansiyel ortaklarla fırsatları araştırıyor.
Citi, EnLink Midstream'in görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini bir önceki 16 dolardan 15 dolara düşürürken, Satın Al notunu korudu. Revize edilen fiyat hedefi, geciken CCS projesinin şirketin nakit akışları üzerindeki etkisini yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
EnLink Midstream, LLC (NYSE: ENLC) 6,32 milyar $ piyasa değeri ve 39,71 F/K oranı ile güçlü bir finansal performans sergilemiştir. Şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 33,52 olup önemli bir kazanç katsayısına işaret etmektedir. Fiyat/Defter oranının 7,06 olması, piyasanın şirketin varlıklarına özkaynaklarına kıyasla yüksek değer biçtiğini göstermektedir ki bu da Mizuho Securities'in son fiyat hedefi artışıyla uyumludur.
Yatırımcılar, EnLink Midstream'in 11 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlarını istikrarlı bir şekilde ödüllendirdiğini ve mevcut temettü veriminin %3,78 olduğunu unutmamalıdır. Ayrıca, şirketin hisseleri 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görerek yatırımcı güvenini ve piyasa iyimserliğini yansıtıyor.
InvestingPro, EnLink Midstream'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Aboneler, yatırım kararlarını daha iyi bilgilendirmek için 9 InvestingPro İpucundan oluşan kapsamlı bir listeye erişebilirler. Bu değerli ipuçlarını ve daha fazlasını keşfetmek için https://www.investing.com/pro/ENLC adresini ziyaret edin ve yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.