Morgan Stanley, Cuma günü Eaton Corporation (NYSE:ETN) için Ağırlık Artır tavsiyesi ile analist takibine başladı ve 370,00 dolar hedef fiyat belirledi. Yatırım şirketi, Eaton'ı ABD Sanayi sektöründe en güçlü ve en çeşitli yapısal büyüme faktörlerine sahip şirket olarak tanımladı. Bu faktörlerin uzun süreli bir yükseliş döngüsünü destekleyeceğini ve şirketi sürdürülebilir yüksek tek haneli organik büyüme için konumlandıracağını öngörüyor.
Eaton'ın 2025-26 yıllarında yaklaşık %8 organik büyüme kaydedeceği tahmin ediliyor ki bu, piyasa beklentilerinin yaklaşık 200 baz puan üzerinde. Bu büyümenin, hisse başına kazançta (EPS) orta tek haneli artışa yol açması ve sürdürülebilir güç nedeniyle şirketin çarpanlarında genişlemeye neden olabileceği bekleniyor. Morgan Stanley'nin analizine göre, piyasa Eaton'ın 2014-19 dönemindeki düşük tek haneli organik büyümesini göz önünde bulundurarak, sürekli yüksek tek haneli büyüme potansiyelini tam olarak fiyatlamış değil.
Firmanın Eaton için görünümü, çok yıllık yüksek tek haneli organik büyüme beklentisine dayanıyor. Eaton'ın, öngörülen uzun vadeli ABD sermaye harcamaları yükseliş döngüsünün birincil faydalanıcısı olacağı ve ABD'ye geri dönüş çabaları için en iyi hisse senedi olduğu düşünülüyor. Eaton'ın tesis inşaatı, fabrika ekipmanı, kamu hizmetleri ve altyapı ile veri merkezleri gibi çeşitli temas noktaları kilit avantajlar olarak görülüyor.
Morgan Stanley'nin Eaton'a olan güveni, şirketin normalleştirilmiş kapsamın yaklaşık üç katı olan güçlü sipariş defteri ve siparişlerde büyümeye geri dönüş ile de destekleniyor - bu kombinasyon keskin bir yavaşlamaya işaret etmiyor.
Eaton'ın yapısal büyüme faktörlerinin dayanıklılığı daha belirgin hale geldikçe, Morgan Stanley hem organik büyüme hem de marj tahminlerinde yukarı yönlü revizyon ve ayrıca Sanayi sektörünün en premium karşılaştırma gruplarına doğru daha fazla yeniden değerleme potansiyeli öngörüyor. Eaton'ın öngörülen %8 organik büyümesi ve düşük ila orta çift haneli EPS bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) sektör içinde benzersiz olarak görülüyor.
Diğer güncel haberlerde, Eaton Corporation birkaç önemli gelişme yaşadı. Wolfe Research, hisse fiyatındaki %15'lik düşüşün ardından Eaton'ın hisse senedini Düşük Performans'tan Emsallerine Paralel'e yükseltti. Bu yükseltme, Eaton'ın 2024 mali yılı tahminlerinde %4'lük yukarı yönlü bir ayarlama ve Elektrik segmentlerindeki sipariş defterinde artışa dayanıyor. Wolfe Research ayrıca Eaton için hedef fiyat çerçevesini 2025 yılı sonuna kadar uzattı ve %15'lik potansiyel bir yükseliş öngördü.
Liderlik değişikliklerinde, Eaton, Paulo Ruiz'in 2 Eylül 2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere başkan ve operasyon direktörü olarak atandığını duyurdu. Ruiz, mevcut CEO Craig Arnold'ın emekliliğinin ardından 1 Haziran 2025 tarihinde ona halef olacak. Temmuz 2022'den bu yana Eaton'ın Endüstriyel Sektörünü yöneten Ruiz, geçiş süresi boyunca sektörü yönetmeye devam edecek.
Eaton ayrıca 2024'ün güçlü ikinci çeyreğini rapor etti; düzeltilmiş hisse başına kazanç %24 artarak rekor seviye olan 2,73 dolara ulaştı. Bu büyüme, elektrik ve havacılık siparişleri ile sipariş defterindeki önemli artışlardan kaynaklandı ve tam yıl rehberliğinin yukarı yönlü revize edilmesine yol açtı.
Avrupa elektrik işi ve havacılık segmentinde küçük endişeler olmasına rağmen, beklenen güçlü talep ve sağlam sipariş defteri nedeniyle Eaton'ın görünümü olumlu kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Eaton Corporation'ın (NYSE:ETN) finansal sağlığını ve piyasa konumunu vurguluyor. 113,75 milyar dolarlık güçlü piyasa değeri ve 31,14 fiyat/kazanç oranı ile Eaton, 0,9'luk düşük PEG oranıyla işlem görüyor, bu da kazanç büyümesinin hisse fiyatına tam olarak yansıtılmadığını gösteriyor. Bu, Morgan Stanley'nin piyasanın Eaton'ın büyüme potansiyelini tam olarak tanımadığı görüşüyle uyumlu. Ek olarak, şirketin son on iki aydaki gelir büyümesi %9,49 oldu ve bu, Morgan Stanley'nin devam edeceğini öngördüğü güçlü organik büyümeyi yansıtıyor.
Eaton'ın hissedar getirilerine olan bağlılığı, 14 yıl üst üste temettü artışı ve etkileyici bir şekilde 54 yıldır temettü ödemeleri yapmasıyla açıkça görülüyor. Şirketin temettü verimi %1,32 ve son temettü büyümesi %9,3. Yatırımcılar, InvestingPro İpuçlarına göre Eaton'ın ılımlı bir borç seviyesiyle çalışması ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması nedeniyle şirketin finansal ihtiyatlılığından memnun olabilirler.
Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için, ek InvestingPro İpuçları Eaton'ı Elektrikli Ekipman sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak vurguluyor ve nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini belirtiyor. Toplam olarak, Eaton'ın finansal ölçütleri ve piyasa konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayan 15 ek InvestingPro İpucu mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.