CHARLOTTE, N.C. - Önde gelen bir otomotiv hizmetleri şirketi olan Driven Brands Holdings Inc. (NASDAQ: DRVN), iştirakleriyle birlikte bir seküritizasyon arzını başarıyla kapatarak iki seri kıdemli teminatlı tahvil aracılığıyla 675 milyon dolar fon sağladı. İşlem, Ekim 2054'te vadesi dolacak ve geri ödeme tarihi Ekim 2031 olarak öngörülen 275 milyon dolarlık Seri 2024-1 Sabit Faizli Kıdemli Teminatlı Senet, Sınıf A-2'yi içeriyor.
Kupon oranı %6,3 olan A-2 Senetleri, başta Şirketin 2018-1 Serisi A-2 Sınıfı Sabit Faizli Kıdemli Teminatlı Senetleri olmak üzere mevcut borçların yeniden finanse edilmesi ve işlemle ilgili giderler ile genel kurumsal amaçların karşılanması için kullanılacak.
Ayrıca Driven Brands, çekilmemiş 135 milyon dolarlık 2019-3 Serisi A-1 Sınıfı Senetlerin yerine 400 milyon dolarlık 2024-1 Serisi A-1 Sınıfı Senetler ekleyerek likiditesini artırdı. Kapanış itibariyle, A-1 Senetleri çekilmemişti ve Şirkete ek finansal esneklik sağladı.
Arz, Driven Brands Funding, LLC ve Driven Brands Canada Funding Corporation aracılığıyla tüm işletme menkul kıymetleştirmesi olarak yapılandırıldı. Bu, Driven Brands tarafından gerçekleştirilen on birinci ihraçtır. Hem A-1 Senetleri hem de A-2 Senetleri, Kroll Bond Rating Agency'den BBB ve S&P Global Ratings'ten BBB- notlarını almış olup, Ekim 2022'de kapatılan Seri 2022-1 Sabit Faizli Kıdemli Teminatlı Senetler, Sınıf A-2'ye verilen notlarla uyumludur.
A-2 Senetleri 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası veya herhangi bir eyalet menkul kıymetler yasası kapsamında tescil edilmemiştir ve yalnızca nitelikli kurumsal alıcılara ve Amerika Birleşik Devletleri dışındaki ABD vatandaşı olmayan kişilere arz edilmiştir. Bu basın bülteni, herhangi bir menkul kıymeti satmak için bir teklif veya satın almak için bir teklif talebi teşkil etmez.
Merkezi Charlotte, NC'de bulunan Driven Brands, 13 ülkede 5.000'den fazla lokasyonla Kuzey Amerika'daki en büyük otomotiv servis merkezleri ağını işletmektedir. Şirketin portföyünde Take 5 Oil Change®, Take 5 Car Wash®, Meineke Car Care Centers® ve CARSTAR® gibi tanınmış markalar yer almakta, yılda yaklaşık 70 milyon araca hizmet vermekte ve sistem genelinde 6,4 milyar dolarlık satıştan yıllık yaklaşık 2,3 milyar dolar gelir elde etmektedir.
Driven Brands, son dönemde birçok önemli gelişmeye imza attı. Şirket, 2024 yılının ilk çeyreğindeki kazanç çağrısında, 144 net yeni mağazanın eklenmesi ve aynı mağaza satışlarındaki %0,7'lik büyümenin yardımıyla yıldan yıla %1,7'lik mütevazı bir gelir artışı bildirdi. Ancak BMO Capital, RBC Capital ve Piper Sandler, yakın zamanda CFO'nun ayrılması ve oto yıkama ve cam sektörlerindeki zorluklar gibi nedenlerle Driven Brands için fiyat hedeflerini 14,00$'a düşürdü.
Fiyat hedeflerinin düşürülmesine rağmen, bu firmalar Driven Brands için olumlu notlarını koruyor ve şirketin büyüme potansiyelini kabul ediyor. RBC Capital, Driven Brands için 2024 yılının tamamı için gelir büyüme tahminlerini %3,4 ve 2025 yılının tamamı için %8,0 olarak revize etti. Firma ayrıca düzeltilmiş FAVÖK tahminlerini 2024 yılının tamamı için 553 milyon dolar ve 2025 yılının tamamı için 608 milyon dolar olarak belirledi.
InvestingPro Insights
Driven Brands Holdings Inc. (NASDAQ: DRVN) önemli bir seküritizasyon teklifini güvence altına alırken, yatırımcıların şirketin finansal sağlığını ve pazardaki konumunu göz önünde bulundurmaları önemlidir. Piyasa değeri 2,11 milyar dolar olan otomotiv hizmetleri lideri, rekabetçi bir ortamda faaliyet gösteriyor. InvestingPro'nun en son verileri, 2024'ün 1. çeyreği itibariyle karışık bir finansal tablo ortaya koyuyor: -2,74'lük negatif F/K oranı ve -43,87'lik son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı, şirketin şu anda kârlı olmadığını gösteriyor.
Daha olumlu bir not olarak, Driven Brands, 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %8,76'lık bir artış ve çeyreklik %1,74'lük bir büyüme ile gelir büyümesinde esneklik göstermiştir. Bu, şirketin sağlam operasyonel modelinin ve zorlu piyasa koşullarında satış yaratma becerisinin bir kanıtıdır. Brüt kâr marjının %40,82 gibi sağlıklı bir seviyede olması, şirketin satılan malların maliyetini yönetmedeki etkinliğini ortaya koyuyor.
InvestingPro İpuçları, yatırımcıların şirketin operasyonel etkinliğinin göstergeleri olarak gelir ve kâr marjlarını göz önünde bulundurmalarını öneriyor. Ayrıca, şirketin gerçeğe uygun değer tahminleri arasındaki fark - analist hedeflerine göre 15 USD ve InvestingPro tarafından 11,53 USD - piyasa beklentileri ve değerleme perspektifleri hakkında fikir verebilir. Driven Brands'in finansalları ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A promosyon kodu ile okuyucular, yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanarak çok çeşitli yatırım analizi araçlarına ve içgörülere erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.