Deutsche Bank Pazartesi günü Reddit, Inc. (NYSE: RDDT) hisselerini incelemeye başladı, Satın Al notu verdi ve 50,00 $ fiyat hedefi belirledi. Finans kuruluşu, sosyal medya platformu için kullanıcı büyümesinde hızlanma, reklam teknolojisindeki potansiyel ilerlemeler ve veri lisanslama işindeki erken aşamadaki gelişmeler de dahil olmak üzere çeşitli büyüme beklentilerini özetledi.
Bankanın analizi, Reddit'in kullanıcı katılımında bir artış yaşadığını ve daha spesifik pazarlama hedeflerine daha iyi hizmet etmek için reklam platformunu geliştirmenin ilk aşamalarında olduğunu gösteriyor. Ayrıca, önemli bir personel genişlemesi döneminin ardından, şirket şimdi insan kaynaklarına yaptığı yatırımların faydalarını görmesinin beklendiği bir aşamaya giriyor.
Deutsche Bank, FY23'ten FY26'ya kadar günlük aktif kullanıcı sayısında (DAUs) %14'lük bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) öngörüyor ve bu oranın %19'a kadar çıkabileceğini tahmin ediyor. Firma, Reddit'in bu tahmini önemli ölçüde aşması için olasılıklar görse de, gelir artışının da öngörülen %24 CAGR ile güçlü olması bekleniyor. İyimser bir senaryoda, gelirler 23 mali yılından 25 mali yılına kadar %42'lik bir YBBO ile artabilir.
Bankanın tahminleri Reddit'in düzeltilmiş FAVÖK marjında önemli bir artış içeriyor ve aynı dönemde yüzde 17 puanlık bir genişleme öngörüyor. Daha elverişli koşullar altında, bu genişleme önümüzdeki iki yıl içinde yüzde 27 puana kadar çıkabilir. Deutsche Bank ayrıca Reddit'in geliştirici platformu aracılığıyla iş modelini çeşitlendirme potansiyeline de işaret ediyor, bu da çevrimiçi pazarların veya oyun platformlarının oluşturulmasına yol açabilir.
Reddit'in değerlemesi ile ilgili olarak, analiz, şirketin mevcut işlem seviyelerinin, işletme değerinin satışlara ve işletme değerinin brüt kar metriklerine göre ölçüldüğünde emsallerinin ortalamasının altında olduğunu göstermektedir. 50 $ fiyat hedefi, emsal grup ortalamasının altında kalan 8x FY25 işletme değeri / brüt kar katsayısına dayanmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Reddit, Inc. (NYSE: RDDT) hem yatırımcıların hem de analistlerin dikkatini çekerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri Deutsche Bank'ın iyimser kapsamı için ek bağlam sunuyor. 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %86,19'luk kayda değer bir brüt kâr marjına sahip olan Reddit'in geliri brüt kâra dönüştürme becerisi, Deutsche Bank'ın şirketin reklam platformundaki ilerlemeleri ve kullanıcı etkileşimindeki büyümeye ilişkin olumlu bakış açısıyla uyumlu olarak öne çıkıyor.
InvestingPro'daki analistler, son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen Reddit'in bu yıl kâra geçeceğini ve bunun şirket için çok önemli bir an olabileceğini öngörüyor. Bu öngörü, Reddit'in 6,86 milyar dolarlık mevcut piyasa değeri ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmesi göz önüne alındığında özellikle önemlidir; bu da şirketin kârlılık yörüngesine inanan yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabilir.
InvestingPro İpuçları, Reddit'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurgulayarak, iddialı büyüme planlarını destekleyebilecek sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor. Reddit'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve Reddit için mevcut 8 ek InvestingPro İpucunun tamamını keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.