Perşembe günü Deutsche Bank, Tesla (NASDAQ:TSLA) için Al derecesini ve 295,00$ hisse fiyatı hedefini koruyarak, şirketin Otomotiv ve Enerji bölümlerindeki güçlü üçüncü çeyrek marjlarını vurguladı. Otomotiv üreticisinin marjları özellikle Tam Kendi Kendine Sürüş (FSD) paketi sayesinde artarken, Enerji bölümü rekor seviyede marjlar bildirdi.
Tesla'nın araç üretimi olumlu işaretler gösteriyor; dördüncü çeyrek teslimat projeksiyonları ardışık olarak en az %11 artarak hem Deutsche Bank'ın hem de konsensüs tahminlerinin üzerine çıkması bekleniyor. Yönetimin 2025 için ilk görünümü, yıllık hacim büyümesinin %20-30 olacağını öngörüyor ki bu mevcut beklentilerin oldukça üzerinde.
Deutsche Bank, Tesla'nın bu iddialı hedeflere ulaşması konusunda temkinli kalsa da, bu tahminlerin şirketin gelecek yıl için büyüme yörüngesi hakkındaki endişeleri hafifletmesi bekleniyor.
Tesla, 2025'in ilk yarısında daha uygun fiyatlı modeller sunma yönünde ilerlemeye devam ediyor. Bunlar arasında Model Y'nin daha uygun fiyatlı bir varyantının, muhtemelen Model Q adıyla piyasaya sürülmesi de yer alıyor. Bu strateji, Tesla'nın pazar erişimini artırma ve uzun vadeli büyümeyi sürdürme çabalarının bir parçası.
Şirket ayrıca Cybercab ve robotaksi girişimleri gibi gelecekteki projeler hakkında ek detaylar sunarak, bunların potansiyel etkisi üzerine daha fazla tartışma başlattı. Deutsche Bank'ın analizi, Tesla'nın uçtan uca yapay zekayı sürekli geliştirmesi ve entegre etmesinin, otonom sürüş ve insansı robotik alanlarında liderlik etmesi için avantajlı bir konumda olduğunu gösteriyor.
Al derecesinin ve 295$ fiyat hedefinin yeniden teyit edilmesi, Tesla'nın stratejik yönüne ve teknolojik ilerlemelerine olan güveni yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Tesla üçüncü çeyrek hisse başına kazanç (EPS) performansı ve güçlü teslimat rehberliği nedeniyle gündemde yer aldı. Bu olumlu gelişmelere rağmen, TD Cowen ileride potansiyel zorluklar olduğunu belirterek Tesla için Tut derecesini korudu.
Şirket yönetimi, 2024'ün dördüncü çeyreğinde artan indirim faaliyetleri nedeniyle otomotiv brüt marjında bir düşüş bekliyor. Tesla ayrıca, 25.000$ değerinde otonom olmayan bir elektrikli araç geliştirme planlarının şu anda olmadığını, gözetimsiz Tam Kendi Kendine Sürüş teknolojisiyle ilgili düzenleyici engellere işaret ederek belirtti.
Truist Securities, Jefferies ve Cantor Fitzgerald, Tesla için fiyat hedeflerini revize etti. Truist, iyileşen brüt marjlar ve EPS nedeniyle Tesla'nın fiyat hedefini 238$'a yükseltirken, Jefferies üçüncü çeyrek gelirlerinin 19,9 milyar $ olacağını öngörerek Tesla'nın fiyat hedefini 195$'a yükseltti. Cantor Fitzgerald de şirketin daha yüksek brüt marjlarını ve azalan işletme giderlerini yansıtarak Tesla'nın fiyat hedefini 255$'a yükseltti.
Son gelişmeler arasında, Tesla gelecekteki araç modelleri için planlarını açıkladı; bunlar arasında Cybertruck, Cybercab ve 2024'ün ilk yarısı için planlanan 30.000$'ın altında fiyatlandırılacak yeni uygun fiyatlı bir araç modeli bulunuyor. Şirketin üçüncü çeyrek işletme nakit akışları 6,3 milyar $'a ulaşırken, enerji marjları %30'un üzerine çıktı. Bu gelişmeler, Tesla'nın pazar konumunu güçlendirme ve ürün yelpazesini genişletme çabalarını vurguluyor.
InvestingPro Görüşleri
Deutsche Bank'ın Tesla hakkındaki olumlu görüşünü tamamlamak için, InvestingPro verileri şirketin finansal durumu hakkında ek bilgiler sunuyor. Tesla'nın piyasa değeri etkileyici bir rakam olan 801,38 milyar $'a ulaşarak, elektrikli araç pazarındaki baskın konumunu yansıtıyor. Şirketin son on iki aydaki geliri 95,32 milyar $'a ulaştı ve yıllık bazda %1,37'lik mütevazı bir büyüme kaydetti.
InvestingPro İpuçları, Tesla'nın finansal gücünü vurgulayarak, şirketin "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini" belirtiyor. Bu faktörler, Tesla'nın Deutsche Bank'ın analizinde bahsedilen uygun fiyatlı Model Y varyantı ve robotaksi girişimleri gibi gelecekteki projelere yatırım yapma kabiliyetini destekliyor.
Ancak, yatırımcılar Tesla'nın 64,01'lik bir F/K oranı ile "yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünün" farkında olmalıdır. Bu değerleme, yönetimin 2025 için %20-30'luk iddialı hacim büyümesi projeksiyonlarıyla uyumlu olarak yüksek büyüme beklentilerini gösteriyor.
Tesla'nın finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro 20 ek ipucu sunarak, yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.