Perşembe günü Deutsche Bank, Tenet Healthcare (NYSE:THC) hisseleri üzerindeki yükseliş eğilimini sürdürdü ve fiyat hedefini bir önceki 126$'dan 150$'a yükseltirken Satın Al notunu korudu.
Firma, daha önceki harmanlanmış değerleme yönteminden farklı olarak, sağlık şirketi için 2025 FAVÖK projeksiyonlarına artık 8,3 kat kat uyguladığından, bu ayarlama revize edilmiş bir değerleme yaklaşımını yansıtıyor.
Bankanın analistleri, yeni fiyat hedefinin sektördeki önemli bir rakip olan HCA Healthcare'e kıyasla 1,7 kat iskonto anlamına geldiğini belirtti.
Önceki değerlemede, 2025 yılı için öngörülen rakamlar üzerinden 8 kat EV/EBITDA (azınlık payı düşülmüş) ve 15,5 kat F/K (azınlık payı düşülmüş) katsayıları bir araya getirilmişti. Tek bir değerleme ölçütüne geçiş, firmanın Tenet Healthcare için mevcut finansal görünümüne dayanıyor.
Analist, Tenet Healthcare'in beklentilerin üzerinde performans göstermesi ve mevcut çeyrekte beklentilerini yükseltmesi durumunda, 2025 FAVÖK tahminlerinde daha fazla revizyon olabileceğini belirtti.
Böyle bir senaryo, iki şirket arasındaki kaldıraç katsayılarının birbirine yaklaşmasıyla HCA Healthcare ile arasındaki değerleme farkının daralmasına yol açabilir.
Tenet Healthcare'in hisse senedi fiyatında yılbaşından bu yana görülen önemli artışa rağmen, Deutsche Bank hala değerlenme potansiyeli olduğunu öne sürüyor.
Bankanın görünümü, şirketin gelecek çeyrekte göstereceği performansa bağlı olup, bu durum gelecekteki değerlemeleri ve piyasa algılarını etkileyebilir.
Yatırımcılar, mali yıl boyunca Tenet Healthcare'i yakından takip ediyor ve bir sonraki üç aylık güncelleme hisse senedi hareketi için potansiyel bir katalizör olacak.
Şirketin piyasa beklentilerini aşma ve finansal rehberliğini ayarlama kabiliyeti, yeni belirlenen fiyat hedefine doğru yörüngesini belirlemede kritik faktörler olacaktır.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank'ın Tenet Healthcare'e ilişkin son yükseliş duruşu, şirketin finansal gücünü ve piyasa performansını vurgulayan çeşitli ölçütlerle desteklenmektedir. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Tenet Healthcare 12,85 milyar $'lık güçlü bir Piyasa Değeri ve 5,08'lik cazip bir F/K Oranına sahiptir, bu da hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Ayrıca, şirket 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %7,4'lük bir artışla sağlam bir gelir büyümesi göstermiş ve aynı dönemde %38,53'lük bir Brüt Kâr Marjını korumuştur.
InvestingPro İpuçları, Tenet Healthcare'in 9 gibi mükemmel bir Piotroski Puanına sahip olduğunu ortaya koyuyor ve bu da çok sağlıklı bir finansal duruma işaret ediyor. Buna ek olarak, yönetimin agresif hisse geri alımları ve yüksek hissedar getirisi, şirketin gelecekteki beklentilerine olan güveni işaret edebilir. Önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize eden 14 analist ve güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına gelen bir değerleme ile yatırımcılar, bankanın revize edilmiş fiyat hedefini değerlendirirken bu görüşleri özellikle ilgili bulabilirler.
Daha fazla analizle ilgilenenler için InvestingPro'da Tenet Healthcare'in Sağlık Hizmeti Sağlayıcıları ve Hizmetleri sektöründeki konumu, hisse senedi fiyat oynaklığı ve geçmiş getiri performansı hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek ipuçları mevcuttur. Bu bilgileri derinlemesine incelemek için InvestingPro'da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.