Deutsche Bank, Swisscom AG (SCMN: SW) (OTC: SCMWY) için analist takibini yeniden başlatarak Hold tavsiyesi verdi ve 570,00 CHF hedef fiyat belirledi.
Analist takibinin yeniden başlatılması, bankanın 2024'e girerken şirket için Sat tavsiyesi verdiği bir dönemin ardından geldi.
Duruş değişikliği, Swisscom'un Vodafone Italia'yı satın almasının ileri aşamada olmasına bağlanıyor. Bu satın almanın, 2025 mali yılından itibaren şirketin serbest nakit akışını (FCF) önemli ölçüde artırması bekleniyor.
Deutsche Bank analisti daha önce, İsviçre faiz oranlarının diğer bölgelere kıyasla daha yavaş düşeceği beklentisi, şirketin rakiplerine göre değerlemesi ve katalizör eksikliği gibi faktörler nedeniyle Swisscom'un beklentileri konusunda şüpheciydi.
Bu katalizörlerin, pazar ve bilanço onarımı ile uğraşan rakiplere fayda sağlaması bekleniyordu. Ancak, Vodafone Italia'nın potansiyel satın alınması, Swisscom'un FCF'sini %30'dan fazla artırabilecek bir faktör olarak belirlendi.
Satın almanın gerçekleşme olasılığına dair daha önceki itirazlara rağmen, işlem şu anda ileri bir aşamadadır. Deutsche Bank, bu satın almanın etkisini tahminlerine dahil etti ve Swisscom'un FCF'sinin 2028 mali yılında 2023 mali yılına kıyasla %40'tan fazla artacağını öngörüyor. Bu projeksiyon, şirketin değerlemesini destekleyici olarak görülüyor ve özellikle temettülerle ilgilenen İsviçreli yatırımcılar için olumlu.
Diğer güncel haberlerde, önde gelen bir telekomünikasyon şirketi olan Swisscom AG, 2024 yılı ikinci çeyrek sonuçlarında olumlu performans sergiledi ve gelirlerinde %1,8'lik bir artış kaydetti. Bu artışın önemli bir kısmı İtalya'daki %7'lik büyümeden kaynaklandı.
Şirket, FiberCop hissesini 439 milyon Euro'ya sattığını ve İtalya pazarında önemli bir genişleme anlamına gelen Vodafone Italy'yi satın aldığını doğruladı. Bu gelişmeler, Swisscom'un 2024 için belirlediği müşteri memnuniyeti, inovasyon, maliyet tasarrufu ve işbirliği gibi stratejik öncelikleriyle uyumlu.
Swisscom'un bir yan kuruluşu olan Fastweb, İtalya mobil pazarında ilerleme kaydediyor ve kapsama alanını genişletmeye odaklanıyor. Swisscom'un 2025'in ilk çeyreğinde İtalya Rekabet Kurumu ile bir işlemi sonuçlandırması bekleniyor, bu da pazar konumunu daha da güçlendirecek. İtalya fiber pazarındaki yoğun rekabet gibi bazı zorluklarla karşılaşmasına rağmen Swisscom, özellikle İtalya toptan segmentinde büyüme fırsatları görüyor.
Şirket, net 50 milyon CHF tasarruf dahil olmak üzere tam yıl görünümünü koruyor ve İtalya'daki fiber ağını genişletmeye kararlı olup, 2024 yılına kadar 16 milyon haneyi kapsama almayı hedefliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Deutsche Bank'ın Swisscom AG için yenilenen analist takibi ışığında, InvestingPro'nun önemli metrikleri ve ipuçları, şirketin beklentilerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Swisscom, 16,86'lık bir F/K oranıyla işlem görüyor, bu da kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla nispeten yüksek. Ancak şirket, düşük fiyat oynaklığı ile istikrar gösterdi ve nakit akışları faiz ödemelerini karşılamak için yeterli, bu da borç yönetimi ve temettü sürdürülebilirliği için güven verici bir işaret. Nitekim Swisscom, etkileyici bir şekilde 26 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü.
InvestingPro Verileri, şirketin finansal sağlığını vurguluyor; 33,71 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024 yılı ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ayda %0,38'lik mütevazı bir gelir büyümesi kaydetti. %55,13'lük brüt kar marjı, etkili maliyet yönetimini gösteriyor. Temettü arayan yatırımcılar için Swisscom, son dönemdeki temettü büyümesindeki düşüşe rağmen %2,38'lik bir cari getiri sunuyor.
Daha derinlemesine bir analiz arayanlar için InvestingPro, şirketin likidite ve borç seviyelerinin değerlendirilmesi ile bu yıl için analistlerin karlılık tahminleri dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Swisscom AG için toplam 9 InvestingPro İpucu mevcut ve bunlara InvestingPro'dan erişilebilir. Bu öngörüler, Vodafone Italia satın almasının Swisscom'un serbest nakit akışı üzerindeki beklenen olumlu etkisiyle birlikte, mevcut ve potansiyel yatırımcılar için kapsamlı bir bakış açısı sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.