Deutsche Bank, Pazartesi günü Sandoz Group AG (SIX:SDZ:SW) hisselerine ilişkin değerlendirmesini güncelleyerek, fiyat hedefini önceki 33,00 CHF'den 36,00 CHF'ye yükseltti. Banka, hisse senedi için Tut tavsiyesini korudu.
Bu düzenleme, Sandoz'un 30 Ekim 2024 tarihinde açıklanan güçlü üçüncü çeyrek satış performansını takip ediyor. Rapor, istikrarlı bir uygulama yolu ve 2024 tam yıl gelir tahmininde hafif bir artış gösterdi.
Deutsche Bank analisti, güncellenen projeksiyonların 2024 gelir tahmininde %1'lik bir artış ve FAVÖK marjlarında şirketin yaklaşık %20 civarındaki rehberliğine daha yakın bir ayarlama içerdiğini belirtti. Bu beklenti değişikliği, yılın başlarında daha az net olan açıklamaların ardından geliyor.
Yakın ve orta vadeli faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kâr (FAVÖK) tahminlerinin orta haneli bir yüzde oranında artırılması, yükseltilen fiyat hedefine yol açtı.
Sandoz'un fiyat hedefi şimdi 2024 için tahmin edilen kazançların 15 katı ileri fiyat-kazanç (F/K) oranına dayanarak belirlendi. Bu değerleme yüksek kabul edilmekle birlikte, ABD'deki jenerik ilaç şirketlerinin orta ila yüksek tek haneli F/K ve 10 katı işletme değeri/FAVÖK (EV/FAVÖK) oranı aralığında görülen ortalama çarpanlara dönüşle uyumlu.
Olumlu performans ve yükseltilen hisse senedi fiyat hedefine rağmen, Deutsche Bank'ın duruşu, şirketin finansallarındaki sınırlı görünürlük, ağırlıklı olarak jenerik tabanlı ürün karması ve çekirdek ile UFRS (Uluslararası Finansal Raporlama Standartları) hisse başına kazanç (HBK) arasında algılanan önemli fark nedeniyle temkinli kalmaya devam ediyor.
Bu faktörler, bankanın Sandoz Group AG hisseleri için Tut tavsiyesini koruma kararına katkıda bulunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.