Deutsche Bank, Salı günü Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) hisseleri için fiyat hedefini önceki 80 dolardan 77 dolara düşürürken, hisse senedi için Al tavsiyesini korudu. Bu değişiklik, Schwab'ın Ağustos ayı metriklerinin Eylül ayı başında açıklanmasının ve şirketin yatırımcı ilişkileri ekibiyle yapılan görüşmelerin ardından geldi. Yeni hedef ayrıca daha düşük kısa vadeli faiz oranı ortamını ve diğer makroekonomik koşulları da dikkate alıyor.
Bankanın analisti, hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini aşağı yönlü revize etmesine rağmen, üçüncü çeyrek EPS tahmininin 0,75 dolar ile mevcut konsensüsle uyumlu olarak sabit kaldığını belirtti. Ağustos ayı metrikleri ve yatırımcı ilişkileri yorumları, net yeni varlık büyümesinde iyileştirilmiş bir yörünge ve mevduat istikrarına doğru bir eğilim için olumlu göstergeler olarak görülüyor.
Yönetimin 2025 ve 2026 yılları için net faiz marjı (NIM) beklentileri de ele alındı. Analist, göreve yeni başlayacak olan CFO Mike Verdeschi'nin, Federal Reserve'in öngörülen faiz indirimlerinden etkilenerek üçüncü çeyrek kazanç çağrısında daha düşük bir NIM tahmini sunacağını öngörüyor. Güncellenen NIM tahminleri şu anda 2025 için %2,75'ten %2,50'ye ve 2026 için %3,22'den %2,91'e düşürüldü.
Daha önce yönetim, yüksek maliyetli borçların geri ödenmesini varsayarak 2025 sonuna kadar NIM'in %3'ü aşmasını bekliyordu. Ancak revize edilen faiz oranı projeksiyonlarıyla, çıkış oranının %2,75'e daha yakın olması bekleniyor, ancak zamanla %3 NIM seviyesine ulaşma potansiyeli bulunuyor.
Analist, yatırımcıların azalan faiz oranı ortamı nedeniyle zaten daha düşük bir NIM tahminine hazırlandıklarını öne sürüyor. Ayrıca, yönetimin bu görünümü, genellikle Ocak ayında dördüncü çeyrek iş güncellemesinde sunulan 2025 görünümünü beklemek yerine iletmesi bekleniyor.
Daha düşük NIM tahminlerine rağmen, analist yönetimin iş konusunda olumlu bir görünüm sürdüreceğini, güçlü müşteri organik büyümesine ve 2025 sonuna kadar mevduat bakiyelerini yeniden büyütme ve yüksek maliyetli borçların çoğunu geri ödeme planına odaklanacağını öngörüyor.
Diğer son haberlerde, Charles Schwab Corporation, Ağustos 2024 için müşteri varlıklarında ve yeni aracılık hesaplarında önemli bir büyüme rapor etti. Firmanın temel net yeni varlıkları 32,8 milyar dolar toplamına ulaştı, bu geçen yılın aynı dönemine göre önemli bir artış. Toplam müşteri varlıkları 9,74 trilyon dolara ulaşarak Ağustos 2023'e göre %20'lik bir artış kaydetti. Ek olarak, firma Ağustos ayında açılan 324 bin hesapla yeni aracılık hesaplarında yıllık %4'lük bir artış gördü.
Şirket ayrıca birkaç analist düzeltmesine konu oldu. Morgan Stanley, beklenenden düşük net faiz marjı ve faiz getiren varlıklardaki azalma nedeniyle şirketin hisse senedi fiyat hedefini 71,00 dolardan 70,00 dolara düşürdü ve Equalweight notunu korudu. Benzer şekilde, Piper Sandler Charles Schwab'ın hisse senedini Overweight'ten Nötr'e düşürdü ve hisse hedefini 64 dolara indirdi.
Bu düzeltmelere rağmen, Charles Schwab üçüncü çeyrek sonuçlarının Temmuz İş Güncellemesi sırasında yapılan projeksiyonlarla uyumlu olacağını öngörüyor. Şirket, toplam gelir büyümesinin bir önceki çeyreğe göre %2 ila %3 arasında olmasını ve düzeltilmiş vergi öncesi kâr marjının en az %40 olmasını bekliyor. Bunlar Charles Schwab Corporation ile ilgili son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan elde edilen son veriler, Charles Schwab Corporation'ın (NYSE:SCHW) finansal durumunu ve piyasa performansını vurguluyor. 118,78 milyar dolar piyasa değeri ve 26,92 fiyat/kazanç (F/K) oranı ile şirketin değerlemesi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde sona eren son on iki ayın yatırımcı duyarlılığını ve piyasa koşullarını yansıtıyor. Aynı dönem için düzeltilmiş F/K oranı 24,5 olarak gerçekleşti, bu da belirli finansal düzeltmeler dikkate alındığında hafif bir değişikliği gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Charles Schwab'ın etkileyici bir şekilde 36 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da hissedarlara değer yaratma konusunda güçlü bir taahhüdü gösteriyor. Bu, istikrarlı gelir akışları arayan yatırımcılar için önemli bir nokta.
Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını öngörüyor, bu da yönetimin müşteri büyümesi ve finansal strateji konusundaki olumlu görünümüyle uyumlu. Schwab'ın performansı ve gelecekteki beklentileri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek daha fazla InvestingPro İpucu bulunduğunu belirtmekte fayda var.
2024 yılının ikinci çeyreğinde sona eren son on iki ayda gelirde %12,02'lik bir düşüş görülmesine rağmen, şirket aynı dönemde %96,7'lik bir brüt kâr marjı elde etmeyi başardı, bu da operasyonlarında yüksek verimliliği gösteriyor. %36,73'lük faaliyet geliri marjı da güçlü bir operasyonel performansı yansıtıyor. Bu rakamlar, şirketin son on iki ay boyunca kârlılığını sürdürme yeteneğiyle birlikte, yatırımcılara Schwab'ın finansal sağlığı hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunuyor. Daha derin analiz arayanlar için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.