Çarşamba günü Deutsche Bank, bir yarı iletken şirketi olan Analog Devices (NASDAQ:ADI) için 225,00 $ fiyat hedefi ile Al notunu yineledi. Firmanın analizi, Analog Devices'ın beklentiler doğrultusunda bir üçüncü çeyrek mali raporu sunmasının muhtemel olduğunu, ikinci çeyreğin düşük noktayı işaret ettiğini ve şirketin rehberlik orta noktasını aşma geçmişi göz önüne alındığında yukarı yönlü bir potansiyel olduğunu gösteriyor.
Bununla birlikte, yılın ikinci yarısında beklenenden daha yavaş bir toparlanma bekleniyor ve dördüncü çeyrekte ve ilk çeyrekte öngörülen ciro büyümesinin Deutsche Bank'ın sırasıyla %7 ve %2'lik çeyrekten çeyreğe büyüme tahminlerinin altında kalması muhtemel.
Deutsche Bank'a göre, satışların yaklaşık %30'unu temsil eden Otomotiv ve satışların yaklaşık %50'sini oluşturan Endüstriyel gibi kilit pazarlardaki performans önümüzdeki çeyreklerde karışık sonuçlar gösterebilir.
Otomotiv sektörü, azalan birim tahminleri ve Çin'deki yumuşama gibi zorluklarla karşı karşıyayken, endüstriyel pazar, belirli güçlü alanların zayıflıklarla dengelendiği kademeli bir toparlanma yaşıyor.
Analiz ayrıca Analog Devices'ın defter-fatura paritesini korumanın ve kanal envanterini normalleştirmenin faydalarını görmeye devam etmesi gerektiğini vurguladı.
Brüt kar marjı açısından bakıldığında, 2024'ün ikinci çeyreğinden itibaren ılımlı ancak istikrarlı bir genişleme bekleniyor. Şirketin etkileyici uygulamalarını kabul etmesine rağmen, firma artan makroekonomik belirsizlikler nedeniyle toparlanmanın hızı konusunda daha temkinli bir görünüm benimsiyor.
Deutsche Bank'ın duruşu, şirketin öngörülen 2025 takvim yılı proforma hisse başına kazancının yaklaşık 24 katından işlem gören ve şirketin beş yıllık ortalamasından yaklaşık %15 daha yüksek olan hisse senedinin şu anda tam olarak değerlendiğine dair bir inancı yansıtmaktadır.
Sonuç olarak, firma şirketin performansına ilişkin olumlu görüşünü korurken, mevcut hisse değerlemesinin beklentileriyle uyumlu olduğunu düşünüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Analog Devices çok sayıda finansal ayarlama ve tahmine konu oldu. Morgan Stanley, hisse senedi fiyat hedefini 260 dolardan 250 dolara düşürmesine rağmen, şirket için fazla kilo notunu korudu. Ayarlama, sektördeki zorlukların bir karışımına ve şirketin toparlanması için ılımlı bir görünüme dayanıyordu. Firmanın 2025 takvim yılı için revize edilmiş tahmini 11,016 milyar dolar gelir, %70,1 brüt kar marjı ve 8,59 dolar hisse başına kazanç olarak belirlendi.
Eş zamanlı olarak Baird ve TD Cowen, gelirdeki toparlanma ve güçlü kazanç raporunun ardından Analog Devices için hisse senedi hedeflerini yükseltti. Baird fiyat hedefini 200 dolardan 250 dolara yükseltirken, TD Cowen hedefi önceki 210 dolardan 270 dolara çıkardı. Her iki firma da makroekonomik belirsizliklerin ortasında Analog Devices'ın stratejik konumunu kabul etti.
Ayrıca, önemli bir finans firması Analog Devices ve Microchip Technology'yi satışlardaki toparlanma potansiyelleri nedeniyle analog sektöründeki en iyi seçimler olarak vurguladı. Firmanın analizi, her iki şirketin de şu anda pazar talebinin altında miktarlarda sevkiyat yaptığını ve bunun da sıralı satış büyümesinde bir artışa yol açmasının beklendiğini gösteriyor.
Analog Devices, 2024 mali yılının 2. çeyreği için piyasa beklentilerini aşan güçlü bir finansal performans bildirdi. Şirket, 3. çeyrekte 2,27 milyar dolar gelir ve %40 işletme marjı beklentisiyle, özellikle endüstriyel sektörde olmak üzere tüm işletmeler arası pazarlarda büyümenin devam etmesini bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre Analog Devices (NASDAQ:ADI) güçlü bir finansal sağlık sergiliyor. Piyasa değeri 108,18 milyar dolar olan şirketin yarı iletken sektöründeki önemli varlığı açıkça görülüyor. Zorlu makroekonomik ortama rağmen, ADI'nın hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettülerde 22 yıl üst üste yapılan istikrarlı artışla vurgulanıyor. Dahası, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin gelecekteki performansına ilişkin olumlu bir hissiyatı yansıttılar.
InvestingPro İpuçları, ADI'nin geçen hafta önemli bir getiri elde ettiğini ve 1 haftalık fiyat toplam getirisinin %8,3 olduğunu gösteriyor. Bu kısa vadeli yükseliş, yatırımcıların şirketin stratejik yönüne duyduğu güvenin bir göstergesi olabilir. Ayrıca, şirket 50,37 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor ve bu da piyasanın gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu gösteriyor. ADI için 24 ek InvestingPro İpucu bulunduğunu ve potansiyel yatırımcılar için zengin bilgiler sunduğunu belirtmek gerekir.
Analog Devices'ın finansal ölçümlerini yakından takip edenler için, şirket 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %59,84'lük bir brüt kâr marjı elde etti ve bu da kârlılığının güçlü bir göstergesi. Analistler cari yılda satışlarda düşüş beklerken, şirketin son beş yıldaki güçlü getirisi de dahil olmak üzere uzun vadeli performansı, anlık olumsuzlukların ötesine bakan yatırımcılara güvence sağlayabilir.
Yatırımcılar ve analistler, https://www.investing.com/pro/ADI adresinde bulunan ek InvestingPro İpuçları ve metrikler aracılığıyla Analog Devices'ın değerlemesi ve performansı hakkında daha derin bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.