Perşembe günü, DA Davidson, Costco Wholesale (NASDAQ:COST) hisseleri için Nötr duruşunu ve 880$ fiyat hedefini korudu. Firmanın değerlendirmesi, şirketin son performansının detaylı bir analizini takip etti ve toplam karşılaştırılabilir satışlarda (comps) bir artış içeriyordu. Ancak bu kazançlar, kısmen Helene Kasırgası ve liman grevleri gibi dış faktörlerden etkilendi ve bu faktörler ABD'de 200 baz puan (bps) ve genel olarak 150 bps'lik bir fayda sağladı.
Costco'nun toplam comps'ları bu ay görünüşte bir hızlanma gösterdi, ancak olağanüstü faydalar için düzeltme yapıldığında, önceki ayın güçlü %7,1'inden %5,2'ye önemli bir düşüş oldu. ABD comps'ları %4,5 seviyesinde kaldı ve bu, geçen ayın %4,7'si ile yaklaşık olarak tutarlıydı. Analiz ayrıca daha düşük benzin fiyatlarını dikkate aldı ve döviz kuru dalgalanmalarının etkisini hariç tuttu, bu da ABD comps'larının Eylül ayında %7,3 artmasına neden oldu ve bu Ağustos ayının %6,7'sinden hafif bir yükseliş gösterdi.
Daha geniş resim, döviz kurları ve benzin fiyatı değişikliklerinin etkileri hariç tutulduğunda, toplam comps'ların %7,4 arttığını gösterdi ve bu, önceki ayda rapor edilen %7,1'den bir artış oldu. Ortalama bilet büyüklüğünde üst üste dördüncü ay düşüş olmasına rağmen, düşüş önceki aya göre daha azdı ve trafik eğilimleri güçlü kalmaya devam etti. DA Davidson, tüketicilerin Costco'nun tekliflerinde değer bulmaya devam etmesi nedeniyle tüketici harcamalarının istikrarlı göründüğünü belirtti.
Firma, performansın beklentilerini aşması nedeniyle çeyreklik comp ve hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla %7,0 ve 3,51$'a yükseltti (önceki tahminler %6,0 ve 3,49$'dı). Olumlu sonuçlara rağmen, DA Davidson, Costco'nun gelecek on iki ay (NTM) konsensüs tahminlerine göre 49 kat premium işlem çarpanı nedeniyle daha uygun bir giriş noktasına ihtiyaç olduğunu belirterek Nötr derecelendirmesini yineledi. 880$'lık fiyat hedefi, firmanın 2026 takvim yılı EPS tahmininin 45 katına sabitlendi.
Diğer son haberlerde, Costco Wholesale, Doğu Kıyısı ve Körfez Kıyısı limanlarındaki devam eden liman işçisi grevine rağmen önemli adımlar atmaya devam ediyor. Şirket, Dördüncü Çeyrek 2024 Kazanç Çağrısında net gelirde %9'luk bir artışla 2,354 milyar$ ve net satışlarda %1'lik bir artışla 78,2 milyar$ rapor etti. Ayrıca, e-ticaret satışları etkileyici bir %18,9 artış gösterdi.
Costco ayrıca Eylül ayı için net satışlarında önemli bir %9'luk artış rapor etti ve 24,62 milyar$'a ulaştı. Şirketin karşılaştırılabilir satış rakamları farklı bölgelerde değişken büyüme gösterdi ve e-ticarette dikkat çekici bir %22,9'luk artış kaydedildi. Liman grevine yanıt olarak Costco, tatil ürünlerini önceden sevk etmek gibi proaktif önlemler aldı ve gerekirse alternatif limanlara geçmeye hazır.
TD Cowen, Evercore ISI ve BofA Securities'ten analistler, Costco'nun bu zorlukları aşma yeteneğine güven gösterdi. TD Cowen, hisse senedi için Al derecelendirmesini koruyarak fiyat hedefini 975$'a yükseltti. Evercore ISI, 985,00$'lık fiyat hedefini koruyarak Outperform derecelendirmesini teyit etti ve BofA Securities fiyat hedefini 972$'a yükseltti.
Öte yandan, Citi, Costco için Nötr derecelendirmesini yineledi ve 800,00$'lık tutarlı bir fiyat hedefi belirledi. Şirketin Eylül ayı karşılaştırılabilir satışları, Ağustos ayındaki %7,1'e kıyasla önemli bir artış olan %8,9 gösterdi. Bu son gelişmeler, Costco'nun güçlü iş modelini ve değişen piyasa koşullarına uyum sağlama yeteneğini vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
DA Davidson'ın Costco Wholesale (NASDAQ:COST) analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. Costco'nun piyasa değeri etkileyici bir şekilde 402,8 milyar$ seviyesinde, bu da Temel Tüketici Ürünleri Dağıtım ve Retail sektöründeki güçlü konumunu yansıtıyor. Şirketin son on iki aydaki geliri 254,45 milyar$'a ulaştı ve raporda belirtilen istikrarlı tüketici harcamalarıyla uyumlu olarak %5,02'lik mütevazı bir büyüme gösterdi.
InvestingPro İpuçları, Costco'nun 21 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü, tutarlı hissedar getirilerini gösterdiğini vurguluyor. Bu, son on iki ayda %13,73'lük bir temettü büyümesi ile destekleniyor, ancak mevcut temettü getirisi %0,51 ile nispeten düşük.
Hisse senedinin performansı dikkat çekici oldu, geçen yıl %66,46'lık toplam getiri ve son altı ayda %26,19'luk getiri sağladı. Bu, DA Davidson'ın Costco'nun premium işlem çarpanı gözlemiyle uyumlu ve 54,68'lik yüksek F/K oranı ve 17,05'lik fiyat/defter değeri oranı ile kanıtlanıyor.
Bu metrikler güçlü yatırımcı güvenini gösterse de, aynı zamanda DA Davidson'ın temkinli Nötr duruşunu destekliyor. Yüksek değerleme çarpanları, InvestingPro İpuçları'nın Costco'nun 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü ve yakın vadeli büyümeye göre yüksek bir kazanç çarpanında olduğunu belirtmesiyle birleştiğinde, hisse senedinin mevcut seviyelerde tam değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Costco için 17 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.