Salı günü, Vale Indonesia (INCO:IJ) (OTC: PTNDF) hissesi Citi'den bir yükseltme aldı. Firmanın analistleri, hisse için değerlendirmesini Nötr'den Al'a çevirdi. Fiyat hedefi de 4.600 IDR'den 5.200 IDR'ye yükseltildi.
Citi'den analist, yükseltme için gerekçe olarak iyileşen makroekonomik ortamı, dönüşümde maliyet paritesini ve Çin ve Rusya'dan gelen haber akışındaki olumlu trendi gösterdi.
Bu faktörlerin, London Metal Exchange (LME) nikel fiyatlarında bir artışa katkıda bulunması ve bunun da metaller sektöründe kısa pozisyonların kapatılmasına yol açarak bir sıçramaya neden olması bekleniyor.
Analist, Vale Indonesia'nın LME nikel fiyatlarındaki beklenen artıştan faydalanmak için avantajlı bir konumda olduğuna dikkat çekti, çünkü şirketin ortalama satış fiyatının yaklaşık %78'i bu göstergeye bağlı. Tavsiye, şirketin LME nikel fiyatlarına doğrudan maruz kalması nedeniyle taktiksel bir alım fırsatı olarak tanımlanıyor.
Temmuz 2024 itibariyle elden çıkarma ile ilgili endişeler giderildi ve bu konunun artık şirket için bir risk faktörü olarak görülmediği belirtildi.
Ayrıca analist, Endonezya hükümetinin madencilik sektörü holding şirketi MIND ID'nin artan hissesi sonrasında uygulama konusunda endişe görmüyor.
Mevcut ortak kontrol düzenlemesi, MIND ID'ye kıyasla biraz daha küçük bir hisseye sahip olan Vale S.A.'nın şirket üzerindeki etkisini sürdürmesine ve uzun süredir devam eden operasyonel mükemmelliğini devam ettirmesine olanak tanıyor.
Değerleme açısından, Vale Indonesia şu anda bir yıl ileriye dönük EV/FAVÖK'ün 7,6 katında işlem görüyor, bu da tarihi ortalamanın 0,6 standart sapma altında. Bu değerleme, hissenin tarihi fiyat metriklerine göre indirimli işlem gördüğünü gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
Citi'nin Vale Indonesia (OTC: PTNDF) hakkındaki yükselişçi görüşünü tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 2,78 milyar $ olup, nikel endüstrisindeki önemli varlığını yansıtıyor. Son yükseltmeye rağmen, InvestingPro İpuçları, analistlerin cari yılda satışlarda bir düşüş beklediğini gösteriyor ki bu durum yatırımcıların artan nikel fiyatlarından kaynaklanan potansiyel yükseliş ile karşılaştırması gereken bir nokta.
Finansal açıdan, Vale Indonesia sağlam bir temele sahip görünüyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurduğunu vurguluyor, bu da finansal istikrara işaret ediyor. Bu güçlü likidite pozisyonu, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülüklerden fazla olması gerçeği ile daha da destekleniyor ve potansiyel olarak piyasa volatilitesine karşı bir tampon sağlıyor.
Değerleme perspektifinden, şirketin 30 Haziran 2024'te sona eren son on iki aylık F/K oranı 26,37 ve Fiyat/Defter Değeri oranı 1,1 olup, yatırımcılara Citi'nin analizinin yanında değerlendirilecek ek metrikler sunuyor. Göreceli olarak düşük Fiyat/Defter Değeri oranı, analistin hissenin tarihi ortalamalara göre düşük değerlenmiş olabileceği gözlemiyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Vale Indonesia'nın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 7 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.