Çarşamba günü, Citi Starbucks Şirket (NASDAQ:SBUX) hakkındaki görünümünü revize ederek, kahve devinin hedef fiyatını 99,00 dolardan 96,00 dolara düşürdü ve hisse senedi için Nötr derecelendirmesini korudu. Firmanın analizi, Starbucks'ın yatırımcılar arasında çok sayıda stratejik değerlendirmeye yol açan son ön açıklamasına işaret etti. Bu stratejiler arasında mağaza deneyimlerine yeniden yatırım yapma, işgücü yatırımları, mobil satışları etkileyebilecek şekilde mağaza içi müşteri etkileşimine odaklanma kayması ve fiyatlandırma yapılarında ayarlamalar yer alıyor.
Citi'nin raporunda, Starbucks'ın 2025 mali yılı için herhangi bir rehberlik sağlamadığı belirtildi. Geçmişte, yaklaşık 0,80 dolarlık bir dördüncü çeyrek rakamı, 2024 mali yılı için hisse başına yaklaşık 3,10 dolar kazanç (EPS) öngörüsüne işaret ediyordu, bu da şirketin hisselerini geçmiş kazançların 30 katından fazla değerleyecekti.
Firma, maliyet azaltma potansiyeline işaret etti ancak daha fazla satış yeniden temellenme olasılığı ve uzun vadeli büyüme oranlarının geçmişte görülen daha yüksek hedefler yerine küresel hızlı servis restoranlarının oranlarıyla daha yakından uyumlu hale gelmesi beklentisi göz önüne alındığında, hisse senedinin çekiciliği konusunda çekincelerini ifade etti.
Citi'nin yorumu, Starbucks'ın çeşitli stratejik girişimlerden bahsetmesine rağmen, yaklaşan 2025 mali yılı rehberliğinin yokluğuna dikkat çekti. Firma, ek satış yeniden temellendirme potansiyeli ve uzun vadeli büyüme beklentilerindeki değişim nedeniyle yatırım tezini ikna edici bulmanın zorluklarını vurguladı.
Citi'nin değerlendirmesi, özellikle kazanç potansiyeli ve hisse senedi değerlemesi bağlamında Starbucks'ın gelecekteki performansı konusunda ihtiyatlı bir yaklaşımı yansıtıyor. Nötr derecelendirmesini koruyarak Citi, şirketin stratejik çabalarını kabul ederken aynı zamanda önümüzdeki belirsizlikleri ve zorlukları da tanıyan bir izleme duruşu sergiliyor.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, şirket stratejik girişimlerini sürdürürken ve daha fazla finansal projeksiyon iletirken Starbucks'ı yakından takip edecek gibi görünüyor. Citi'den gelen revize edilmiş hedef fiyat, Starbucks'ın hisse senedi performansının yakın vadede ölçülebileceği güncel bir kıyaslama noktası sağlıyor.
Diğer son haberlerde, Starbucks Şirket küresel karşılaştırılabilir mağaza satışlarında mali dördüncü çeyrekte %7'lik bir düşüş ve konsolide net gelirlerde 9,1 milyar dolara %3'lük bir düşüş rapor etti. Şirket ayrıca GAAP hisse başına kazançta geçen yıla göre %25'lik bir düşüşle 0,80 dolar kaydetti. Bu rakamlara rağmen, şirketin Yönetim Kurulu üç aylık nakit temettüyü hisse başına 0,57 dolardan 0,61 dolara çıkarmayı onayladı.
Starbucks, 2025 mali yılı için rehberliğini askıya aldı, Deutsche Bank analistlerinin stratejik olabileceğini öne sürdüğü bir hamle, yeni CEO Brian Niccol'a yatırım yapma ve yeni liderlik ekibinden girdi alma esnekliği sağlıyor. Niccol'un yaklaşan kazanç çağrısında ilk gözlemlerini ve önceliklerini açıklaması bekleniyor, 2025'in başlarında bir toparlanma için daha kapsamlı bir stratejinin sunulması muhtemel.
Analistlerin Starbucks hissesi hakkındaki görüşleri değişiyor, Deutsche Bank ve BTIG Al derecelendirmesini korurken, Jefferies operasyonel zorlukları gerekçe göstererek Starbucks'ın hisse senedi derecelendirmesini 'Tut'tan 'Düşük Performans'a düşürdü. Starbucks ayrıca Guatemala ve Kosta Rika'da iki yeni kahve inovasyon çiftliği ekleyerek küresel kahve araştırma çabalarını genişletiyor. Bunlar Starbucks Şirket'teki son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Citi'nin analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri Starbucks'ın finansal durumu hakkında ek bilgiler sunuyor. Şirketin piyasa değeri 109,72 milyar dolar, fiyat/kazanç oranı ise sektör ortalamasının biraz üzerinde 27,09. Bu değerleme, Citi'nin hisse senedinin mevcut kazançlara göre fiyatlandırılması hakkındaki gözlemiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Starbucks'ın 14 yıl üst üste temettüsünü artırdığını, hissedar getirilerine bağlılığını gösterdiğini vurguluyor. Bu, %2,35'lik mevcut temettü getirisi ve son on iki ayda %7,55'lik temettü büyüme oranı ile destekleniyor. Bu faktörler, Citi'nin raporunda bahsedilen stratejik değişimler ve potansiyel büyüme oranı ayarlamaları ortasında yatırımcılara bir miktar istikrar sağlayabilir.
Bununla birlikte, 7 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek önemlidir, bu da gelecekteki satışlar ve büyüme oranları hakkında dile getirilen endişelerle ilgili olabilir. Ayrıca, Starbucks 3,03'lük bir PEG oranı ile yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranında işlem görüyor, bu da hisse senedinin beklenen büyümeye göre aşırı değerli olabileceğini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Starbucks'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bağlam sağlayabilecek 5 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.