Çarşamba günü, Citi, PACCAR Inc (NASDAQ:PCAR) için finansal modelini güncelledi ve şirketin hisseleri için hedef fiyatını hafifçe yükseltti. Yeni hedef fiyat, önceki 108,00 dolardan 110,00 dolara çıkarılırken, hisse senedi üzerindeki Nötr derecelendirme değişmedi.
Bu revizyon, PACCAR'ın üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından geldi ve analist, daha düşük brüt marjları gerekçe göstererek dördüncü çeyrek hisse başına kazanç (EPS) tahminini 1,72 dolardan 1,65 dolara düşürdü. 2025 ve 2026 yıllarına bakıldığında, analist EPS tahminlerini sırasıyla 7,65 dolar ve 9,20 dolardan 7,75 dolar ve 9,35 dolara yükseltti. Bu değişiklik, öncelikle ABD ve Kanada pazarları için iyileştirilmiş tahminlere atfediliyor.
Hem PACCAR hem de rakibi Volvo, 2025 için beklentileri aşan Class 8 perakende satış öngörüleri sundu. PACCAR ayrıca sağlıklı envanter seviyeleri bildirdi ve bu durum, 2025 ABD ve Kanada Class 8 üretim tahmininin yaklaşık 250.000 birimlik önceki tahminden yaklaşık 260.000 birime yükseltilmesine yol açtı.
Ancak analist, fiyat ve maliyet dengelerinde beklenen zorluklar ile artan araştırma ve geliştirme giderleri nedeniyle 2025 brüt ve faaliyet marjı tahminlerini yaklaşık 30 baz puan düşürdü.
Yükseltilen EPS tahminleri ve hedef fiyata rağmen Citi, özellikle şirketin önümüzdeki yıl için fiyat ve maliyetine ilişkin riskleri ve 2025 için ikinci yarıya ağırlık veren rehberliği nedeniyle PACCAR konusunda temkinli duruşunu sürdürüyor.
Diğer güncel haberlerde, PACCAR Inc. güçlü ikinci çeyrek finansal sonuçlarıyla manşetlere çıktı ve 8,8 milyar dolar gelir ve 1,12 milyar dolar net kâr bildirdi. Şirketin Parça bölümü de 1,7 milyar dolara yükselen geliriyle %30,3'lük yüksek brüt marj elde etti. Avrupa'daki daha yumuşak kamyon pazarına rağmen, PACCAR'ın DAF kamyonları güçlü performansını sürdürdü. Şirket ayrıca bir ortak girişim aracılığıyla elektrikli araç teknolojisine stratejik yatırımlar yapıyor.
Analist güncellemeleri açısından, hem Citi hem de BofA Securities yakın zamanda PACCAR için hedef fiyatlarını sırasıyla 108 dolar ve 107 dolara ayarlarken, nötr derecelendirmelerini korudular. Truist Securities de PACCAR için hedef fiyatını 107 dolara düşürdü ve tut derecelendirmesini korudu. Bu ayarlamalar, PACCAR'ın düzeltilmiş EPS'sinde yıllık bazda %8'lik bir düşüş göstererek 2,13 dolara ve brüt marjda 80 baz puanlık bir düşüşle %18'e gerilediği Q2 performansı ışığında geliyor.
İleriye bakıldığında, PACCAR üçüncü çeyrekte brüt marjların %17'ye düşmesini bekliyor ve kamyon teslimatlarının 43 bin ile 44 bin birim arasında olacağını tahmin ediyor. Bu son gelişmeler, şirket için kamyon üretiminde potansiyel bir düşüşe işaret ediyor. Ek olarak, PACCAR Inc. hisse başına otuz sent (0,30 dolar) tutarında düzenli üç aylık nakit temettü açıklayarak hissedarlarına değer kazandırma uygulamasını sürdürüyor. Bunlar PACCAR için son gelişmeler.
InvestingPro Öngörüleri
PACCAR'ın finansal metrikleri ve pazar konumu, Citi'nin analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin Q3 2024 itibariyle son on iki ay için 12,26 olan F/K oranı ve 11,67 olan düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre nispeten düşük bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, PACCAR'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucuyla uyumlu.
Şirketin %4,2'lik temettü getirisi ve son on iki ayda %49,32'lik dikkat çekici temettü büyümesi, PACCAR'ın hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor. Bir InvestingPro İpucu, PACCAR'ın 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyarak uzun vadeli finansal istikrarını gösteriyor.
Citi gelecekteki marjlar konusunda temkinli davranırken, PACCAR'ın mevcut finansalları güç gösteriyor. Şirket, Q3 2024 itibariyle son on iki ay için %15,79'luk bir faaliyet geliri marjı ve %11,58'lik bir varlık getirisi ile verimli operasyonlar ve varlık kullanımı sergiliyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, PACCAR için 13 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.