Çarşamba günü Citi, Nucor Corporation (NYSE:NUE) için 240,00 $ sabit fiyat hedefiyle Satın Al notunu teyit etti. Firmanın analizi, Nucor'un hisse başına 2,20 ila 2,30 dolarlık kendi rehberlik aralığıyla uyumlu olan ikinci çeyrek 2024 hisse başına kazancı (EPS) 2,24 dolara ayarladı. Revizyon, çeyrek için beklenen 1,2 milyar dolarlık faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kazanca (FAVÖK) dayandırıldı.
Firma ayrıca, levha fiyatlarında beklenenden daha keskin bir düşüş yaşanması nedeniyle 2024 yılının hem üçüncü hem de dördüncü çeyreği için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Üçüncü çeyreğin ikinci çeyreğe kıyasla daha zayıf geçeceği ve FAVÖK'ün 0,9 milyar dolar olacağı tahmin ediliyor. Bu durum, Temmuz ve Ağustos aylarındaki satışların büyük ölçüde hesaba katıldığı sac ve levha ürünlerinin fiyatlandırma gidişatına bağlanıyor.
Dördüncü çeyrekte sac fiyatlarında mevsimsel bir artış yaşanması bekleniyor, ancak bu potansiyel olarak daha zayıf sevkiyatlarla dengelenebilir ve sonuç olarak 1,0 milyar dolarlık bir FAVÖK öngörülüyor. Bu düzeltmelere rağmen, Citi'nin Nucor için 2025 FAVÖK tahmini değişmeyerek 5,5 milyar dolar olarak kaldı.
Citi'nin görünümü, çelik piyasasındaki mevcut gerilemenin geçici olduğuna ve dikkate alınması gereken olumlu orta vadeli eğilimler olduğuna dair bir inanca işaret ediyor. Bunlar arasında sektörün konsolidasyonu, disiplinli üretim, gümrük vergilerinin etkisi ve yerel altyapı projelerinden kaynaklanan talepte beklenen artış yer alıyor.
Yakın zamanda çıkan diğer haberlere göre, Nucor, Steel Dynamics ve U.S. Steel gibi önde gelen ABD'li çelik üreticilerinin ikinci çeyrek için daha düşük kazanç bildirmesi bekleniyor. Bu durum, arz fazlası ve düşük talep nedeniyle çelik fiyatlarındaki düşüşten kaynaklanıyor.
Aralarında MEPS International ve Syracuse University'nin de bulunduğu analistler, fiyatlardaki düşüş eğiliminin yaz aylarında da devam edebileceğini ve fiyatların yeterince düşük bir noktaya ulaşması halinde satın alma faaliyetlerinde yeniden bir canlanmayı tetikleyebileceğini öne sürüyor.
BMO Capital US Steel için Piyasa Performansı notunu korurken, Nucor hisselerinin fiyat hedefi aynı şirket tarafından 185,00$'dan 175,00$'a düşürüldü. Buna karşın, Citi Research Nucor'u 240,00$ hedef fiyat ile Satın Al notuna yükseltti.
Kurumsal gelişmeler kapsamında, Nucor kısa bir süre önce ticari kapı üreticisi Rytec Corporation'ı 565 milyon dolara satın aldığını duyurdu. Jefferies analistleri, bu stratejik hamlenin Nucor'un alt yatırımlarını genişleteceğine ve ürün tekliflerini çeşitlendireceğine inanıyor.
Ayrıca Nucor, Douglas J. Jellison'ın emekliye ayrılması ve Randy J. Spicer'ın Mayıs 2024'te görevi devralmasıyla yönetici liderliğinde bir değişiklik geçiriyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verileri, Nucor Corporation'ın (NYSE:NUE) mevcut piyasa değerinin 39,86 milyar $ olduğunu ve 9,7 F/K oranıyla işlem gördüğünü ortaya koyuyor ve bu da şirketin kazançlarının verimliliğine değer veren bir piyasa duyarlılığını yansıtıyor. Şirketin finansal verilerine daha yakından bakıldığında, 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %21,58'lik sağlam bir brüt kâr marjı görülüyor ve bu da gelire kıyasla maliyetleri kontrol etme konusunda güçlü bir yeteneğe işaret ediyor.
İki önemli InvestingPro İpucu, Citi'nin Nucor'a bakış açısına ek bağlam sağlayabilir. İlk olarak, Nucor'un yönetimi aktif olarak hisse geri alımı yapıyor, bu da şirketin değer önerisine ve gelecekteki büyümesine olan güvenin bir işareti. Buna ek olarak, şirket yüksek bir hissedar getirisine sahiptir ve bu da temettüsünü 14 yıl üst üste artırma konusundaki etkileyici geçmişiyle kanıtlanmaktadır. Hissedar getirilerine olan bu bağlılık, özellikle de hisse senedinin geçen haftaki %8,33'lük toplam getirisine yansıyan fiyat esnekliği ışığında dikkate değerdir.
InvestingPro, Nucor'un performansını ve stratejik görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ilgilerini çekebilecek ek ipuçları sunuyor. Şirketin uzun vadeli kârlılığı, Metaller ve Madencilik sektöründe önemli bir oyuncu olma durumu ve son beş yıldaki güçlü getirisi hakkında görüşler içeren 15 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu değerli bilgileri keşfetmek için https://www.investing.com/pro/NUE adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.