Citi, Microsoft (NASDAQ: NASDAQ:MSFT) için fiyat hedefini önceki 500 dolardan 497 dolara indirirken, hisse senedi için Al tavsiyesini korudu.
Firmanın analizine göre, Microsoft'un son çeyrekteki performansı beklendiği kadar güçlü olmamış, yüksek sermaye harcamaları ve Microsoft'un bulut bilişim hizmeti Azure'un kapasite sorunları ve daha geniş ekonomik faktörler nedeniyle beklenenden daha yavaş büyümesi gibi zorluklarla karşılaşmış. Ayrıca, hisse başına kazanç (EPS) büyümesi daha az güçlü olmuş.
Rapor, ilk mali çeyrek için kurulumun karışık olduğunu, ancak yatırımcı beklentilerinin daha ılımlı olması nedeniyle ikinci mali çeyrekte hafif bir pozitif sürpriz potansiyeli olduğunu öne sürüyor. Bu görüş, firmanın Microsoft bayileri ve bilgi işlem müdürleri ile yaptığı çeşitli anketlerde gösterilen istikrara dayanıyor.
Citi, Azure ve yapay zeka talebine olan güvenin mali yılın ikinci yarısında artacağını öngörüyor ve Microsoft'un sermaye harcamaları ve getiriler konusunda güven verici yorumlar yapmasını bekliyor. Firma tahminlerini revize ederek, 2026 ve 2027 mali yılları için orta vadeli gelir ve EPS projeksiyonlarını yaklaşık 2 yüzde puan düşürdü, ancak bu tahminler hala piyasadaki konsensüsün biraz üzerinde.
Diğer güncel haberlerde, Loop Capital şirketin hisse senedi için Al tavsiyesini korudu. Firma, bulut tüketiminde ve BT harcamalarında bir artışın etkisiyle güçlü bir büyüme trendi öngörüyor. Microsoft'un M365 Copilot ve analitik platformu Fabric de piyasada ilgi görüyor.
Bu arada, Evercore ISI, Microsoft'un özellikle bulut hizmetleri sektöründeki güçlü temelleri nedeniyle şirket için Üstün Performans notunu koruyor. Firma, üçüncü mali çeyrekte Azure AI tüketim gelirinde bir artış bekliyor. KeyBanc gibi diğer firmalar da Microsoft'un büyümesine güven göstererek fiyat hedeflerini 505,00 dolara yükseltti.
Önemli bir gelişme olarak, Microsoft, Three Mile Island nükleer santralinin yeniden canlandırılması için Constellation Energy ile 20 yıllık bir enerji sözleşmesi imzaladı. Bu santral, Microsoft'un veri merkezlerine enerji sağlayacak. Bu hamle, şirketin yapay zeka genişlemesini karbonsuz elektrikle besleme taahhüdünün bir parçası.
Microsoft ayrıca, Kasım ayından itibaren müşterilerin otonom yapay zeka ajanları oluşturmasına olanak tanıyacağını duyurdu. Minimal insan müdahalesiyle rutin görevleri yerine getirmek üzere tasarlanan bu ajanlar, Copilot Studio kullanılarak geliştirilecek. Bu girişim, büyüyen yapay zeka pazarından yararlanmak için önemli bir hamle olarak görülüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Citi, Microsoft için fiyat hedefini biraz düşürmüş olsa da, şirketin finansal metrikleri ve pazar konumu güçlü kalmaya devam ediyor. InvestingPro verilerine göre, Microsoft 3,18 trilyon dolar gibi önemli bir piyasa değerine sahip, bu da teknoloji sektöründeki baskın konumunu yansıtıyor. Şirketin son on iki aydaki geliri etkileyici bir şekilde 245,12 milyar dolar olurken, aynı dönemde güçlü bir gelir büyümesi %15,67 olarak gerçekleşti.
InvestingPro İpuçları, Microsoft'un finansal gücünü ve pazar istikrarını vurguluyor. Şirket "19 yıl üst üste temettüsünü artırdı", bu da Azure ve yapay zeka gibi büyüme alanlarına yoğun yatırım yaparken bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, Citi'nin sermaye harcamaları ve getiriler konusunda güven verici yorumlar beklentisiyle uyumlu.
Ayrıca, Microsoft "ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösteriyor", bu da Citi'nin raporunda belirtilen yüksek sermaye harcamaları ve Azure'daki kapasite sorunları gibi zorlukları aşarken finansal esneklik sağlıyor. Şirketin güçlü finansal pozisyonu, "nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabilmesi" gerçeğiyle daha da vurgulanıyor.
Microsoft'un şu anda "kısa vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü" belirtmek gerekir, F/K oranı 36,23'tür. Bu değerleme, Citi tarafından belirlenen kısa vadeli zorluklara rağmen, piyasanın Microsoft'un özellikle bulut bilişim ve yapay zeka alanlarındaki uzun vadeli beklentileri konusundaki iyimserliğini yansıtıyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Microsoft için 14 İlave ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.