Citi, önde gelen sabit getirili menkul kıymetler için elektronik ticaret platformu olan MarketAxess (NASDAQ: MKTX) için Al tavsiyesini yineledi ve 310,00 dolar fiyat hedefini korudu.
Firma, MarketAxess'in 5 Eylül'de açıklanması beklenen Ağustos ayı aylık verilerine piyasanın olumlu tepki vereceğini öngörüyor. Citi'ye göre, Ağustos ayı güçlü bir kredi hacmi performansı göstermeye hazırlanıyor.
MarketAxess'in kısa vadeli beklentilerine yönelik iyimserlik, şirketin lehine olacak birkaç piyasa koşuluna dayanıyor. Firma, MarketAxess'in yatırım yapılabilir seviye (IG) ve yüksek getirili (HY) kredilerde piyasa payını artıracağını öngörüyor. Bu artış, düşük ihraç hacmi ile daha geniş alış-satış spreadlerinin bir kombinasyonundan kaynaklanıyor ve genellikle daha yüksek kredi spreadleri ve piyasa oynaklığı ile birlikte görülüyor.
Ek olarak, artan borsa yatırım fonu (ETF) aktivitesi ve özel ticaret (PT) hacmindeki düşüşün de MarketAxess'in piyasa payına olumlu katkı sağlaması bekleniyor.
Gelişmekte olan piyasalar (EM) ticaret aktivitesinde de bir artış görüldü, bu da MarketAxess'in performansını daha da güçlendirebilir. Citi ayrıca, firmanın Sabit Getirili Fiyatlama (FPM) hizmetinin, IG'de daha uzun vade ve HY aktivitesindeki artıştan fayda sağlayacağını öne sürüyor.
Bu faktörlerin bir araya gelmesi, Citi'nin 2024'ün üçüncü çeyreği için 1,61 dolarlık konsensüs kazanç tahmininin üzerinde net bir yukarı yönlü potansiyel olduğuna inanmasına yol açıyor.
Yakın geleceğin ötesine bakıldığında, Citi, MarketAxess'in yeni ticaret araçları ve analizler sunmasından kaynaklanan ek olumlu etkilerin potansiyelini not ediyor. Ancak bu geliştirmeler, 2025 yılında gerçekleşecek fırsatlar olarak görülüyor ve şirket için daha uzun vadeli bir büyüme yörüngesi işaret ediyor.
Diğer güncel haberlerde, MarketAxess 2024'ün ikinci çeyreğinde toplam gelirinde %10'luk bir artış kaydederek 198 milyon dolara ulaştı. Bu büyüme, güçlü komisyon geliri ve yeni satın alınan Pragma şirketinin başarılı entegrasyonuyla desteklendi.
Firmanın seyreltilmiş hisse başına kazancı 1,72 dolara ulaştı ve 200 milyon dolar değerinde yeni bir hisse geri alım programı duyuruldu.
Bu son gelişmeler arasında bilgi hizmetleri ve işlem sonrası hizmetler gelirlerinde sırasıyla %8 ve %10'luk artışlar da yer alıyor. MarketAxess ayrıca X-Pro ticaret platformunun küresel lansmanı ile piyasa payını genişletiyor, sabit getirili ticaret gelirlerinde büyümeyi hedefliyor ve müşteri deneyimlerini geliştiriyor.
Bununla birlikte, şirket yılın ikinci yarısında ağırlıklı olarak pazarlama, seyahat ve teknoloji için 10 milyon dolar ek gider öngörüyor.
InvestingPro Öngörüleri
Citi'nin MarketAxess (NASDAQ: MKTX) hakkındaki iyimser görünümüyle birlikte, yatırımcılar InvestingPro'nun son metriklerinde ve analizlerinde de değer bulabilirler. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, 10 yıl üst üste temettü artırma geçmişi ile kanıtlanmıştır ve 16 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür, bu da istikrarlı bir finansal politikayı vurgulamaktadır. Analist duyarlılığı olumlu görünüyor; 4 analist önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti, bu da Citi'nin belirttiği olumlu trendlerin halihazırda daha geniş piyasa beklentilerine yansımış olabileceğini gösteriyor.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, MarketAxess 34,15'lik bir F/K oranı ve 6,75'lik bir Fiyat/Defter değeri oranı ile yüksek bir kazanç çarpanında işlem görüyor, bu da yatırımcıların şirketin gelecekteki büyüme beklentileri için prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor. Bu durum, şirketin son üç aydaki %18,95'lik güçlü fiyat toplam getirisi ile de destekleniyor. Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, MarketAxess hakkında ek ipuçları sunmaktadır ve bunlara InvestingPro sayfasından ulaşılabilir.
InvestingPro verileri, MarketAxess'in 8,97 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için %62,5'lik güçlü brüt kar marjı ile sağlam finansal durumunu vurguluyor. Şirketin aynı dönemde %6,07'lik gelir büyümesi, rekabetçi bir ortamda genişleme kabiliyetini gösteriyor. Bu finansal sağlık göstergeleri, Citi'nin analizini tamamlıyor ve yatırımcılara MarketAxess'in performansı ve potansiyeli hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.