Pazartesi günü Citi, JPMorgan Chase & Co. (NYSE: NYSE:JPM) için görünümünü güncelledi ve bankanın fiyat hedefini 205,00 $'dan 215,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Fiyat hedefi ayarlaması, JPMorgan'ın beklentileri aşan gelir ve yönetilen giderlerle güçlü temel sonuçlar sergileyen ikinci çeyrek kazançlarını takip ediyor. Olumlu rapora rağmen JPMorgan'ın hisseleri, yalnızca %0,3 düşen Banka Endeksi'ne (BKX) kıyasla %1,2 düşerek hafif bir gerileme kaydetti.
Bankanın performansı, özellikle yönetimin mevduat marjlarının tarihsel normlardan daha yüksek olduğu net faiz gelirinde (NII) aşırı kazanca işaret etmesi nedeniyle, getiri görünümü ve sermaye planlarına ilişkin sorulara yol açtı. Buna ek olarak, sermaye düzenlemelerinde yaklaşan değişiklikler önemli belirsizlikler olarak kaydedildi. Citi, 2025-2026 yılları için konsensüs hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde potansiyel bir hafif artış olduğunu kabul ediyor ve yönetimin %17'lik hedefinin üzerinde olan %18'lik normalleştirilmiş maddi adi özkaynak getirisini (ROTCE) içeriyor.
Bankanın şu anda %9,1 ile benzerleri arasında en düşük zımni özsermaye maliyeti ile işlem görmesine rağmen, Citi JPMorgan'ın değerlemesinin bu ölçütleri tam olarak yansıttığını öne sürüyor. Firma, yatırımcıların piyasada daha iyi risk/ödül fırsatları bulabileceğini ve bunun da bankanın hisseleri üzerindeki Nötr duruşu sürdürme kararını desteklediğini belirtiyor. Fiyat hedefinin 215 dolara revize edilmesi, JPMorgan'ın hisse başına kazançlarında beklenen yukarı yönlü revizyonlara bağlanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.