Citi, Ascendis Pharma (NASDAQ: ASND) hisselerinin fiyat hedefini 193,00 dolardan 178,00 dolara indirirken, hisse senedi için Al tavsiyesini korudu.
Bu revizyon, Ascendis Pharma'nın 2024 ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıklamasının ardından geldi. Şirketin sonuçları, Wall Street'in gelir ve GAAP hisse başına kazanç beklentilerinin altında kaldı. Bu düşük performans, şirketin önceki Skytrofa fiyatlandırma anlaşmalarını ödeme yapanlarla uyumlu hale getirmek için yaptığı önemli muhasebe düzeltmelerine bağlandı.
Bunun sonucunda Ascendis Pharma yönetimi, Skytrofa için 2024 tam yıl rehberliğini yaklaşık %30 oranında düşürerek 220-240 milyon euro aralığına revize etti.
Skytrofa için beklentilerin düşürülmesine rağmen, Ascendis Yorvipath ürün grubunda ilerleme kaydediyor ve bu ürün ikinci çeyrek satışlarında büyüme gösterdi. Ayrıca şirket, Ağustos ayında Yorvipath için ABD Gıda ve İlaç Dairesi'nden (FDA) onay aldı.
İleriye dönük olarak Citi, Ascendis Pharma'nın ürün hattından önemli gelişmeler bekliyor. Bunlar arasında önümüzdeki haftalarda beklenen TransCon CNP'nin Faz 3 verileri yer alıyor. Yıl sonuna kadar şirketin ürün hattıyla ilgili daha fazla güncelleme bekleniyor.
Diğer güncel haberlerde, Ascendis Pharma'nın Yorvipath ilacı, yetişkinlerde hipoparatiroidizm tedavisi için ABD Gıda ve İlaç Dairesi'nden onay aldı. Bu dönüm noktasının ardından Royalty Pharma ile 150 milyon dolarlık bir telif hakkı anlaşması imzalandı. Bu anlaşma, Yorvipath'in ABD net satışları üzerinden %3'lük bir telif hakkını içeriyor.
Ancak Ascendis Pharma'nın 2024 ikinci çeyrek finansal sonuçlarında Skytrofa'nın beklenenden düşük satışları rapor edildi. Bu durum, Goldman Sachs'ın hisse senedi fiyat hedefini 195 dolardan 180 dolara düşürmesine neden oldu, ancak firma Al tavsiyesini korudu.
Buna rağmen, firma Ascendis Pharma'nın geleceği konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Özellikle Yorvipath'in yaklaşan ABD lansmanı ve yeni duyurulan telif hakkı anlaşması bu iyimserliği destekliyor. JPMorgan, TD Cowen ve Stifel gibi diğer analist firmaları da Ascendis hakkındaki görüşlerini güncelleyerek, şirketin geleceği için olumlu beklentiler belirttiler.
InvestingPro Değerlendirmeleri
Ascendis Pharma finansal düzenlemeler ve ürün hattı gelişmeleri arasında ilerlerken, InvestingPro'dan alınan temel metrikler şirketin mevcut finansal durumunu özetliyor. Yaklaşık 7,72 milyar dolarlık piyasa değeri ve yatırımcıların kısa vadeli kazançlar konusundaki şüpheciliğini yansıtan -12,74'lük zorlu bir F/K oranı ile şirketin değerleme tablosu karmaşık görünüyor. 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -13,95 olarak gerçekleşti ve bu durum piyasanın karlılık konusundaki endişelerinin devam ettiğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Ascendis Pharma'nın yüksek bir gelir değerleme çarpanıyla işlem gördüğünü ve analistlerin şirketin bu yıl karlı olmasını beklemediklerini gösteriyor. Şirketin kısa vadeli yükümlülükleri likit varlıklarını aşıyor ve bu durum likidite riskleri oluşturabilir. Olumlu tarafta, Ascendis orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermeyi başarmış ve son on yılda yüksek bir getiri sağlamıştır. Şirketin temettü ödemediğini belirtmek önemlidir, bu durum gelir odaklı hissedarların yatırım kararlarını etkileyebilir.
Gelir büyümesi etkileyici olmuştur; 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %322,18'lik bir artış ve çeyreklik %185,49'luk bir büyüme oranı kaydedilmiştir. Ancak şirketin faaliyet kar marjı -%109,72 olarak gerçekleşmiş, bu da artan gelirlere rağmen karlılığın hala elde edilemediğini gösteriyor. Ascendis Pharma'nın büyüme yörüngesi ve finansal durumu hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için InvestingPro'da ek ipuçları mevcuttur. Bu ipuçları, şirketin performansı ve potansiyeli hakkında daha derin içgörüler sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.