Çarşamba günü BofA Securities, Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW) üzerindeki görünümünü düzeltti ve hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 72 $'dan 66 $'a düşürürken, Underperform notunu korudu. Söz konusu revizyon, Charles Schwab'ın mevduat büyümesindeki eksikliğin, ek fonlamanın artmasına ve net faiz marjının (NIM) değişmemesine yol açtığını bildirmesinin ardından geldi. NIM genişlemesi, şirketin hisse senedi için olumlu durumun önemli bir bileşeni olarak kabul ediliyor.
Finansal hizmetler firması ayrıca hibrit bir banka modeline doğru ilerlediğini gösteren stratejik bir değişimi de açıkladı. Bu model, kredi vermek için ihtiyaç duyulanın ötesindeki fazla mevduatların üçüncü taraf bankalara aktarılmasını içerecek. Bu değişikliğin Charles Schwab için sermayeyi serbest bırakması bekleniyor ancak net faiz geliri potansiyelini de önemli ölçüde azaltabilir.
Bu stratejik değişim, şirketin daha önce para kazanmaya yönelik banka merkezli bir yaklaşıma odaklanmasından önemli bir değişikliği temsil ediyor.
Charles Schwab'ın stratejisi artık %5,25-5,50 olan mevcut Federal fon oranını dikkate alarak varlık sürelerini kısaltmayı içeriyor. Bu ayarlama, Federal fon oranı %0'a yakınken firmanın varlık sürelerini uzatmasının ardından geldi. BofA Securities'in güncellemesi Charles Schwab'daki bu son stratejik ve operasyonel gelişmeleri yansıtıyor.
Şirketin varlıklarını ve mevduatlarını yönetmeye yönelik yeni yaklaşımı, uzun süredir devam eden uygulamalarından bir sapmadır. Charles Schwab, üçüncü taraf bankalarla işbirliği yaparak sermaye kullanımını optimize etmeyi amaçlıyor, ancak bu durum finansal kurumlar için çok önemli bir gelir kaynağı olan net faiz gelirini etkileyebilir.
BofA Securities'in düzeltilmiş fiyat hedefi, Charles Schwab'ın iş modelinde karşılaştığı zorlukları ve değişiklikleri dikkate alıyor. Underperform notu, firmanın hisselerinin yakın vadede emsalleri veya daha geniş piyasa kadar iyi performans gösteremeyebileceğini gösteriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Charles Schwab Corporation son kazanç çağrısında net yeni varlıkların 150 milyar doları aşması ve yaklaşık 1 milyon yeni aracılık hesabının açılmasıyla önemli bir büyüme bildirdi. Schwab'ın servet işi de net akışlarda yıldan yıla %56'lık bir artış yaşadı ve şu anda 25 milyar dolar seviyesinde bulunuyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen, FDIC ek ücreti kazançları etkiledi ve kazançların 2. çeyrekten 3. çeyreğe yatay seyretmesi bekleniyor.
Deutsche Bank, Charles Schwab için fiyat hedefini bir önceki 84 dolardan 79 dolara düşürürken, hisse senedi için Satın Al notunu korudu. Bu ayarlama, yönetimin net yeni varlıklarda normale dönüşü ve büyüme beklentilerinin yeniden teyit edildiğini gösteren yorumlarını takip ediyor. Bu arada JPMorgan, şirketin ikinci çeyrek 2024 kazanç raporunun ardından Charles Schwab için fiyat hedefini revize ederek bir önceki 82 dolardan 78 dolara indirdi.
Şirket yöneticileri, 2025 yılı sonuna kadar net faiz marjının %3'e yükselmesini bekleyerek, kredi verme yeteneklerini ve müşteri deneyimini geliştirme planlarını özetledi. Schwab ayrıca, net yeni varlıklarda %5 ila %7 arasında beklenen yıllık büyüme ile 2024'ün sonlarından itibaren güçlü gelir ve kazanç büyümesine geri dönüş öngörüyor.
Bunlar Charles Schwab Corporation'daki son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Insights
BofA Securities'in Charles Schwab Corp'u (NYSE:SCHW) yeniden değerlendirmesi ışığında, InvestingPro'nun son verileri ek bağlam sağlıyor. Şirketin Piyasa Değeri 123,27 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve son dönemdeki dalgalanmalara rağmen Charles Schwab 36 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor. F/K Oranı şu anda 31,28 olup piyasa duyarlılığını ve kârlılık beklentilerini yansıtmaktadır. Özellikle, şirketin Brüt Kâr Marjı 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %96,71 ile etkileyici bir şekilde yüksek kalmaya devam ederek güçlü operasyonel verimlilik göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, hisse senedinin geçtiğimiz hafta önemli bir düşüş yaşadığını, ancak analistlerin şirketin bu yılki karlılığı konusunda iyimser kaldığını gösteriyor. Ayrıca, Charles Schwab'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için toplam 5 ek ipucu ile InvestingPro'da keşfedilecek daha fazla içgörü var. Bu özel bilgilerle ilgilenen okuyucular, InvestingPro'da yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.