CFRA, Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) hisselerini Al'dan Tut'a düşürerek, fiyat hedefini önceki 729 dolardan 454 dolara önemli ölçüde indirdi. Bu karar, Hindenburg Research'ün şirket içindeki muhasebe manipülasyonu ve diğer ciddi sorunlarla ilgili iddialarının ardından geldi.Yeni fiyat hedefi, şirketin üç yıllık ortalamasından daha yüksek olan 2025 takvim yılı hisse başına kazanç (EPS) projeksiyonu olan 30,25 doların 15 katı F/K oranına dayanmaktadır.Bu düşüş, Hindenburg Research'ün Super Micro Computer'ı muhasebe manipülasyonu, ihracat kontrol başarısızlıkları ve müşteri sorunlarıyla suçlayan raporunun yayınlanmasının ardından geldi. CFRA, kanıtların önemli bir muhasebe yolsuzluğunu veya yaptırım ihlallerini kesin olarak kanıtlamadığını belirtse de, SMCI'nin 10-K dosyalamasındaki gecikme ve şirketin itibarına potansiyel zarar endişe vericidir. Bu faktörler, CFRA'nın daha temkinli bir duruş sergilemesine yol açtı.Düşürmeye rağmen, CFRA Super Micro Computer için 2025 mali yılı EPS tahminini 32,82 dolar ve 2026 mali yılı tahminini 44,34 dolar olarak koruyor. Firma, şirketin sıvı soğutma teknolojisindeki liderliğini ve özellikle Blackwell ürününün beklenen lansmanı ve artan yapay zeka iş yükleriyle büyüme beklentilerini kabul ediyor. Ancak, son iddialar ve müşteri kaybetme riski, CFRA'nın görünümünü ayarlamasına neden oldu.CFRA ayrıca Super Micro Computer'ın geçmişine atıfta bulunarak, şirketin 2018'de benzer sorunlarla karşılaştığını ve bunun mevcut endişeleri artırdığını belirtti. CFRA, SMCI için olumlu seküler trendler görmeye devam etse de, iddialarla vurgulanan belirsizlikler ve potansiyel riskler nedeniyle daha muhafazakar bir yaklaşım benimsemeyi tercih etti.Diğer son haberlerde, Super Micro Computer, Hindenburg Research'ün gelir tanıma uygulamalarıyla ilgili tarihsel muhasebe zorluklarını vurgulayan bir raporu nedeniyle Super Micro için hisse senedi hedefini düşürdü.Bu zorluklara rağmen, Super Micro 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde 5,31 milyar dolar gelirle rekor kıran bir mali yıl rapor etti ve bu, yıllık %143'lük bir büyümeyi işaret ediyor. 2024 mali yılı için tam yıl geliri 14,94 milyar dolar olarak gerçekleşti ve bu, önceki yıla göre %110'luk bir artışı temsil ediyor.Super Micro ayrıca, finansal raporlama üzerindeki iç kontrollerini değerlendirmek için ek zamana ihtiyaç duyduğunu belirterek yıllık rapor dosyalamasını ertelediğini duyurdu. Bu karar, Hindenburg Research'ün muhasebe manipülasyonu iddialarının ardından geldi. Ayrıca şirket, strateji, dava ve uyum konularında danışmanlık alanında 25 yılı aşkın deneyime sahip Susie Giordano'yu yönetim kuruluna ekledi.Wells Fargo analistleri, Super Micro'nun CFO'su David Weigand ile yaptıkları görüşmede, endişelerin iç kontroller üzerinde yoğunlaştığını, ancak şirketin dördüncü çeyrek veya 2024 tam yılı sonuçları ya da ileriye dönük rehberlik konusunda herhangi bir spesifik güncelleme sağlamadığını belirtti. Bununla birlikte, Super Micro 2025 mali yılı için 26 milyar ile 30 milyar dolar arasında bir gelir öngördü ve yıllık %70'in üzerinde bir büyüme beklediğini açıkladı.InvestingPro ÖngörüleriSuper Micro Computer'ın (NASDAQ:SMCI) son zamanlarda karşılaştığı zorluklar arasında, InvestingPro'dan gelen gerçek zamanlı veriler ve analizler yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 24,64 milyar dolar ile güçlü duruyor ve bu, yatırımcıların önemli güvenini yansıtıyor. Ayrıca, Super Micro Computer'ın son on iki aydaki etkileyici %109,77'lik gelir büyümesi, güçlü bir iş genişlemesine işaret ediyor ve bu, şirketin temel performansı hakkında yatırımcıları rahatlatabilir. İddialara ve bunun sonucunda ortaya çıkan volatiliteye rağmen, hisse senedinin 18,59'luk F/K oranı, özellikle yakın vadeli kazanç büyüme beklentileri göz önüne alındığında cazip kalmaya devam ediyor.InvestingPro İpuçları da değerli bilgiler sağlıyor. Analistler, mevcut yılda satış büyümesi öngörüyor ve bu, son iddialara rağmen direnci gösterebilir. Ayrıca, 6 analist önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti ve bu, şirketin finansal görünümünün mevcut duyarlılıktan daha parlak olabileceğini gösteriyor. Daha detaylı analiz arayan yatırımcılar için, Super Micro Computer'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görüş sunan 17'den fazla ek InvestingPro İpucu mevcut.Kısa vadeli fiyat performansı %12,21'lik bir haftalık toplam getiri düşüşü gösterirken, uzun vadeli görünüm %114,63'lük bir yıllık toplam getiri ile güçlü kalmaya devam ediyor. Bu kontrast, hisse senedinin volatilitesini ama aynı zamanda yüksek getiri potansiyelini de vurguluyor. Piyasa iddiaları ve Super Micro Computer'ın yanıtını sindirirken, bu InvestingPro metrikleri ve ipuçları yatırımcıların belirsizliği yönetmesine yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.