Çarşamba günü, BofA Securities CF Industries'e (NYSE: CF) yönelik duruşunu değiştirerek hisse senedini Nötr'den Düşük Performans'a indirdi ve 83,00$ fiyat hedefi belirledi. Firmanın analisti, üre ve amonyak fiyatlarındaki son rallinin hızını kesebilecek birkaç faktöre işaret etti.
Bu düşüş, ABD dışı üre fiyatları ve küresel amonyak fiyatlarının arz kesintileri ve Hindistan'ın art arda gelen üre ihaleleri nedeniyle önemli destek gördüğünün gözlemlenmesinin ardından geldi. ABD üre ve UAN fiyatları da bu olumlu ivmeyi yansıtmaya başladı. Bu eğilimlere rağmen, analist potansiyel bir düşüş öngörüyor ve daha az iyimser görünüm için birkaç neden belirtiyor.
İlk olarak, analist Hindistan'ın üre stoklarının yüksek olduğunu, bu da ülkenin gelecekte daha az üre ithal etmek zorunda kalabileceğini gösterdiğini belirtti. Ayrıca, Çin üre fiyatlarındaki çöküş, ülkeden ihracatın yeniden canlanabileceğine işaret edebilir.
Bunun yanı sıra, analist yakın zamanda yapılan bir Ag Retailer anketine ve Cornbelt gezisindeki gözlemlere dayanarak, ABD'de sonbahar sezonunda azot talebinin düşük olacağını bekliyor. Bu düşük talebin sadece ABD'de değil, küresel olarak hem amonyak uygulamaları hem de üre yeniden stoklaması için geçerli olacağı, çiftçi ekonomisinin kötü durumundan etkilenerek öngörülüyor.
Son olarak, analist Mısır ve Trinidad'daki arz kesintilerinin normalleşmesi ve Gulf Coast Ammonia gibi potansiyel yeni arz kaynaklarının, azot ürün fiyatlarındaki rallinin sona ermesine katkıda bulunabileceğini tahmin ediyor. Bu kapsamlı görünüm, CF Industries'in hisse senedi derecelendirmesini düşürme ve fiyat hedefini azaltma kararına yol açtı.
Diğer son haberlerde, CF Industries güçlü bir 2. çeyrek performansının ardından birkaç olumlu analist notunun konusu oldu. RBC Capital, şirketin operasyonel performansını ve temiz amonyak girişimlerindeki ilerleme de dahil olmak üzere stratejik girişimlerini gerekçe göstererek CF Industries için fiyat hedefini 95,00$'a yükseltti.
BMO Capital Markets de CF Industries için fiyat hedefini 95$'dan 100$'a yükseltti ve hisse senedi için Üstün Performans notunu korudu. Bu ayarlama, CF Industries'in güçlü 2. çeyrek performansından ve mavi amonyak üretimi için 45Q vergi kredisinden beklenen faydalardan etkilendi.
CF Industries, 2024 yılının 2. çeyreği için güçlü kazançlar rapor etti; yılın ilk yarısı için toplam 1,2 milyar $ katkıda bulunan 750 milyon $'ın üzerinde düzeltilmiş FAVÖK elde etti. İlk yarı için net kazanç yaklaşık 614 milyon $ olurken, bunun 420 milyon $'ı ikinci çeyreğe atfedildi. Şirket, amonyak tesislerinde %99'luk bir kullanım oranını korudu ve karbon yakalama ve depolama girişimleri de dahil olmak üzere karbondan arındırma projelerinde ilerleme kaydediyor.
Bu son gelişmeler, CF Industries'in düşük karbonlu amonyak ve gübrelere olan talebinin sürekli büyüdüğünü gösteriyor ve şirket müşterilerin karbon yoğunluğu gereksinimlerini karşılamaya odaklanıyor. Şirket ayrıca Avrupa'ya düşük karbonlu amonyak ihraç etme fırsatı görüyor. RBC Capital ve BMO Capital Markets'ten analistler, bu stratejik girişimler ve olumlu piyasa koşulları temelinde şirketin gelecekteki performansının güçlü kalmasını bekliyor.
InvestingPro Görüşleri
BofA Securities CF Industries'i düşürürken, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı hakkında nüanslı bir bakış açısı sunuyor. Analistin potansiyel piyasa zorluklarıyla ilgili endişelerine rağmen, CF Industries 15,28'lik bir F/K oranını koruyor, bu da kazançlara kıyasla nispeten mütevazı bir değerleme olduğunu gösteriyor. Şirketin temettü getirisi %2,35 seviyesinde ve son on iki ayda %25'lik dikkat çekici bir temettü büyümesi gösteriyor, bu da zorlu piyasa koşullarında bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, CF Industries'in 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve 20 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Bu tutarlı temettü politikası, piyasa belirsizlikleri arasında yatırımcılara bir miktar istikrar sağlayabilir. Ayrıca, şirket yönetimi agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor, bu da kısa vadeli sektör zorluklarına rağmen firmanın uzun vadeli beklentilerine olan güveni gösterebilir.
CF Industries'in 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü ve son üç ayda %16,94'lük güçlü bir getiri sağladığını belirtmekte fayda var. Hisse senedi fiyatının 52 haftalık zirvesinin %93,63'ü olması gerçeğiyle birlikte bu performans, piyasanın şirketin beklentileri konusunda iyimser olduğunu gösteriyor ve bu da son düşüşle tezat oluşturuyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro CF Industries için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.