Çarşamba günü, Celsius Holdings (NASDAQ:CELH), Stifel tarafından teyit edildiği üzere, Satın Al notunu ve 95,00 $ fiyat hedefini korudu. Karar, Celsius ile PepsiCo arasında tadil edilen bir dağıtım anlaşmasının duyurulmasının ardından geldi.
Bu yeni düzenleme, PepsiCo'yu Celsius ürünlerinin satışını artırmaya teşvik etmeyi amaçlayan bir teşvik programı getiriyor. Rekabet nedeniyle çoğu detayın gizlenmesi nedeniyle ayrıntılar açıklanmamış olsa da, anlaşmanın PepsiCo'nun hedeflenen ortalama marjını artırması bekleniyor.
PepsiCo ile yapılan revize anlaşmanın Celsius üzerinde de benzer bir marj etkisi yaratması bekleniyor. Stifel, tadil edilen anlaşmanın kesin sonuçlarının tam olarak şeffaf olmamasına rağmen, anlaşmanın muhtemelen Celsius'un marjları üzerindeki etkiyi potansiyel olarak azaltabilecek unsurlar içerdiğini öne sürüyor. Teşvik programı aracılığıyla PepsiCo'nun marjlarının artırılması, her iki şirketin dağıtım çabaları için karşılıklı bir fayda olarak görülüyor.
PepsiCo ile yeni şartlar nedeniyle Celsius'un kârlılığının azalma potansiyeline rağmen Stifel, Celsius'un güçlü satış büyümesini ve pazar payı kazanımlarını ortaklığın olumlu bir sonucu olarak görüyor. Celsius, PepsiCo'nun dağıtım ağına geçtiğinden beri güçlü bir satış performansı göstermiştir ve bu eğilimin devam etmesi beklenmektedir.
Güncellenen dağıtım anlaşması, marjlardaki potansiyel düşüş ve buna bağlı belirsizlikler göz önünde bulundurulduğunda, Celsius'un hisseleri üzerindeki olası etkisi açısından olumsuz algılanmaktadır. Bununla birlikte, PepsiCo distribütörlüğü sayesinde Celsius'un devam eden satış ivmesi ve pazar genişlemesi, analist firma tarafından olumlu faktörler olarak değerlendirilmektedir.
Özetle, Stifel'in Satın Al notunu ve fiyat hedefini yinelemesi, Celsius Holdings'e dengeli bir bakış açısını yansıtıyor ve PepsiCo ile yeni teşvik programının potansiyel zorluklarını kabul ederken, şirketin ortaklık kapsamında devam eden satış başarısını ve genişlemesini de kabul ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun en son ölçümleri Celsius Holdings'in (NASDAQ:CELH) dinamik bir finansal portresini çiziyor. Piyasa değeri 21,24 milyar dolar olan ve 1Ç 2023 itibariyle son on iki ayda %101,65'lik çarpıcı bir gelir artışı kaydeden Celsius'un finansal sağlığı ve büyümesi açıkça görülüyor. Bu büyüme, şirketin kârlılığını ve operasyonel verimliliğini gösteren %48,04'lük güçlü brüt kâr marjı ve %20,21'lik faaliyet geliri marjı ile daha da vurgulanmaktadır.
Değerleme açısından bakıldığında ise tablo karışık. Şirketin F/K oranı 116,39 gibi yüksek bir seviyede ve fiyat/defter oranı da 80,42 ile yüksek bir piyasa değerlemesine işaret ediyor. Bununla birlikte, bir hisse senedinin değerlemesini ölçerken kazanç büyümesini de hesaba katan PEG oranı 0,64 ile daha makuldür. Bu, yüksek F/K'nın gelecekteki kazanç beklentilerine karşı dengelenebileceğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Celsius'un borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun finansal istikrarın güven verici bir işareti olduğunu vurguluyor. Ayrıca, analistler önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ederken, cari yılda hala satış büyümesi öngörüyorlar. Daha geniş bir zaman ufkunu göz önünde bulunduran yatırımcılar için, Celsius geçen yıl yüksek bir getiri sağladı ve bu da Stifel'in şirketin satış başarısı ve pazar genişlemesine ilişkin olumlu bakış açısını tamamlıyor.
Daha derin analiz ve şirketin volatilitesi ve değerleme katları hakkında bilgiler de dahil olmak üzere daha fazla InvestingPro İpucu isteyenler için https://www.investing.com/pro/CELH adresini ziyaret edin. Ayrıca, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve Celsius Holdings için toplam 19 ek InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.