Pazartesi günü Wells Fargo, Capital One Financial (NYSE:COF) hisseleri üzerindeki Overweight notunu korudu ve fiyat hedefini 165,00 $ olarak belirledi. Capital One'ın hisseleri, Kasım seçimleri yaklaştıkça Discover Financial Services (DFS) birleşme onayı beklentilerinin artmasıyla büyümeye hazırlanıyor.
Analist, DFS hisselerinin Capital One'ın satın alma şartlarında önerilen teklif fiyatının %10'undan fazla altında işlem görmesi nedeniyle piyasanın şu anda yasal onay için yalnızca yaklaşık %50 şansa işaret ettiğini belirtiyor.
Capital One şu anda normalleştirilmiş hisse başına kazancının (EPS) 7 katı olan yaklaşık 19,00 $'dan işlem görüyor. Overweight notu üç ana faktör tarafından destekleniyor: DFS birleşmesinin gerçekleşme olasılığı, sağlam temerrüt oranlarına dayalı olarak alt uç tüketici pazarına ilişkin endişelerin azalması ve rezerv serbest bırakma potansiyeli. 165,00 $ fiyat hedefi, 2025 tahmini EPS'nin 10,5 katına ve 2026 tahmini EPS'nin 9 katına dayanmaktadır.
Analist, Kasım ayındaki seçimler öncesinde birleşmenin onaylanma ihtimalinin artacağını ve bunun da potansiyel olarak düzenleyici kurumda değişikliklere yol açacağını öngörüyor. DFS'nin Capital One tarafından başarılı bir şekilde satın alınmasının, DFS'nin yüksek getirili ağ işinin entegrasyonu nedeniyle çok sayıda genişlemeye yol açması bekleniyor. Ayrıca, birleşmenin Capital One için onlu yılların ortalarında bir EPS artışına katkıda bulunması beklenmektedir.
Yatırımcıların Capital One hisselerine ilişkin değerlemelerini bu potansiyel gelişmelere göre ayarlamaları muhtemeldir. Piyasanın mevcut pozisyonu birleşmenin tamamlanması konusunda temkinli bir duruşu yansıtıyor, ancak Wells Fargo yıl sonuna doğru siyasi ortam geliştikçe güvenin artacağını öne sürüyor.
Capital One ve Discover Financial Services arasında önerilen birleşmenin sonucu, ilgili her iki şirket için de önemli sonuçlar doğurabileceğinden, finans sektörü durumu yakından takip ediyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde ise Capital One Financial Corporation, 1 Ekim 2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 2024 yılı için %5,5 olarak belirlenen ön Stres Sermaye Tamponu Gereksinimini (SCB) açıkladı. Bu artış, gelecekteki potansiyel ekonomik strese karşı korunmak için sermaye rezervlerine yönelik daha yüksek bir gereksinimi yansıtmaktadır.
Şirket ayrıca, kredi kartı portföyünün finansal sağlığına işaret eden ve yatırımcılar için hayati önem taşıyan göstergeler olan Mayıs 2024'e ilişkin aylık kredi kartı tahsilat ve temerrüt istatistiklerini de bildirdi.
Capital One ve Walmart, kredi kartı ortaklıklarıyla ilgili bir anlaşmazlık konusunda uzlaşmaya vardı ve Capital One, Walmart markalı uygun kart sahiplerinin birikmiş ödüllerini kaybetmeden diğer kartlara geçmelerini sağladı.
Analistler Capital One için farklı notlar verirken, Jefferies yakın zamanda şirketin hisselerini stratejik girişimlerden ve Discover Financial Services ile olası bir birleşmeden kaynaklanan potansiyel büyümeyi gerekçe göstererek Hold'dan Buy'a yükseltti, BTIG ise şirketin Oto ve Kredi Kartı kredilendirme işleriyle ilgili endişelerini dile getirerek Neutral notunu korudu.
Buna ek olarak Capital One, analistlerin şirketin getiri profilini artırabileceğine ve finans piyasasında daha güçlü bir rakip yaratabileceğine inandığı Discover Financial Services'in potansiyel satın alınması gibi stratejik hamleler yaptı. Bu son gelişmeler hem yatırımcılar hem de paydaşlar tarafından yakından izlenecektir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.