Cuma günü, Citi Capgemini SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF) hissesi için görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 235€'dan 225€'ya düşürdü. Bu değişikliğe rağmen, firma Al tavsiyesini sürdürüyor.
Bu revizyon, Capgemini'nin 30 Ekim 2024 tarihinde açıklanması planlanan 2024 üçüncü çeyrek güncellemesi öncesinde geliyor. Citi, yıllık bazda gelir düşüş oranında hafif bir iyileşme bekliyor ve yönetimin 2024 gelir büyümesinin muhtemelen rehberlik aralığının alt ucunda olacağını işaret edeceğini öngörüyor.
Citi'nin analizine göre, Capgemini'nin Temmuz ayında güncellenen 2024 görünümü zaten daha yumuşak bir ilerlemeyi hesaba katmış olsa da, durum özellikle otomotiv sektöründe ve Fransa pazarında daha da kötüleşmiş durumda. Bununla birlikte, Bankacılık, Finansal Services ve Sigorta (BFSI) & Teknoloji gibi diğer segmentlerde toparlanma yolunda ilerliyor ve isteğe bağlı harcamaların geri döndüğüne dair işaretler var.
2024'ün ikinci yarısı ve 2025 takvim yılı için düşürülen gelir büyüme tahminleri, daha önce beklenenden daha gecikmeli ve kademeli bir toparlanmayı yansıtıyor. Yavaş talep ortamına rağmen Citi, Capgemini'nin sağlam sipariş alımları, marj genişlemesi ve iyileşen serbest nakit akışı ile güçlü bir performans sergilemeye devam edeceğini bekliyor.
Mevcut hisse değerlemesi, 2025 hisse başına kazancın yaklaşık 15 katı ve 2026 hisse başına kazancın 13 katı civarında seyrediyor ve bu, sektör emsallerine göre düşük kabul ediliyor. Bu değerleme, nihai pazardaki belirsizlikleri yansıtıyor. Citi, kademeli bir toparlanma ve trendlerin istikrar kazanmasının hissenin yeniden değerlenmesine yol açabileceğini öne sürüyor. Firma, güncellenmiş 225€ fiyat hedefiyle Al tavsiyesini yineliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.