Perşembe günü, Cantor Fitzgerald Tesla (NASDAQ:TSLA) hakkındaki görüşünü güncelledi ve elektrikli araç üreticisinin hedef fiyatını 245 dolardan 255 dolara yükseltti. Firma, hisseler için Nötr derecelendirmesini korudu. Hedef fiyattaki revizyon, Tesla'nın daha yüksek brüt marjlarını, azaltılmış işletme giderlerini ve Cybertruck teslimatlarının daha hızlı temposunu yansıtıyor.
Cantor Fitzgerald'daki analist, Tesla'nın performansını vurgulayarak, şirketin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kâr (FAVÖK) ve brüt marj beklentilerini aştığını belirtti. Tesla'nın hisse başına kazancı (EPS) da konsensüsü geçti. Daha düşük maliyetli araçların üretimine 2025'in ilk yarısında başlanacağının yeniden teyit edilmesi, şirketin geleceği için önemli bir olumlu gelişme olarak görüldü.
Tesla, 2024 yılı için araç teslimatlarında mütevazı bir artış öngörüyor ve enerji depolama dağıtımlarının yıllık bazda iki katından fazla artmasını bekliyor. Firma, Tam Otonom Sürüş (FSD) ve Robotaksi hizmetlerinden gelecekteki gelir potansiyelini görse de, kısa vadede hisse senedi değerlemesi konusunda nötr kalmaktadır.
Bu duruş, Robotaksi filosunun büyüklüğü ve devreye alınma zamanlaması ile FSD teknolojisinin benimseme oranı ve penetrasyonu konusundaki belirsizliklerden kaynaklanmaktadır.
Cantor Fitzgerald, Tesla'nın araç teslimatları için tahminlerini revize ederek, 4. çeyrekte 520.844 adet ve 2024 yılının tamamı için yaklaşık 1,81 milyon adet beklemektedir; bu, önceki yaklaşık 1,82 milyon tahmininden hafif bir düşüşü göstermektedir. Bu düzenleme, 2024 mali yılı gelir tahmininin yaklaşık 101,2 milyar dolardan yaklaşık 100,3 milyar dolara düşmesine yol açmaktadır.
2025 mali yılı için firma, 2,05 milyon teslimat öngörmekte ve bu da yaklaşık 117,2 milyar dolar gelir projeksiyonuna yol açmaktadır; bu, önceki 127,7 milyar dolarlık tahminden bir düşüşü temsil etmektedir. Ek olarak, 2024 mali yılı brüt marj tahmini %17,9'dan %18,6'ya yükseltilmiştir.
Cantor Fitzgerald'ın Tesla değerlemesi, %11'lik bir iskonto oranı ve %2'lik uzun vadeli büyüme oranı ile 10 yıllık indirgenmiş nakit akışı (DCF) modeline dayanmaktadır. Rapor ayrıca Tesla için Çinli orijinal ekipman üreticilerinden (OEM) gelen rekabet, FSD ve Robotaksi hizmetleri için düzenleyici onay, potansiyel tedarik zinciri aksaklıkları ve elektrikli araç talebinde yavaşlama gibi temel riskleri de özetlemektedir.
Diğer son haberlerde, Tesla Inc. rekor teslimatlar, önemli finansal büyüme ve teknolojide önemli ilerlemelerle güçlü bir üçüncü çeyrek rapor etti. Şirketin iyimser tahmini, gelecek yıl için satışlarda %20-30'luk bir artış öngörüyor.
Tesla ayrıca Cybertruck, Cybercab ve 2024'ün ilk yarısı için planlanan 30.000 doların altında fiyatlandırılmış yeni uygun fiyatlı bir araç modeli dahil olmak üzere gelecekteki araç modelleri için planlarını açıkladı. Şirketin 3. çeyrek işletme nakit akışları 6,3 milyar dolara ulaştı ve enerji marjları %30'un üzerinde gerçekleşti.
Tesla'nın olumlu performansı, genellikle Muhteşem Yedili olarak adlandırılan diğer teknoloji sektörü ağır topları üzerinde de dalga etkisi yarattı. Nvidia Corp %1,3 yükseliş gördü, Amazon.com Inc'in hissesi %0,6 arttı ve Meta Platforms Inc %0,9'luk bir kazanç elde etti.
Diğer son gelişmelerde, Boeing Co'nun hisseleri, fabrika işçilerinin bir sözleşme teklifini reddetmesinin ardından %3 düştü; bu durum, havacılık şirketinin zararlarını artıran bir grevin uzamasına neden oldu. International Business Machines Corp'un hissesi, üçüncü çeyrek gelir tahminlerini karşılayamaması nedeniyle %4,3 düştü.
Ek olarak, Newmont Corporation'ın hisseleri, altın üreticisinin Nevada operasyonlarından daha yüksek maliyetler ve azalan üretim nedeniyle kâr açığıyla karşılaşması sonucu %5,4 düştü.
InvestingPro Öngörüleri
Cantor Fitzgerald'ın analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri Tesla'nın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. Tesla'nın piyasa değeri 682,53 milyar dolar olup, otomotiv endüstrisindeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Şirketin 54,8'lik F/K oranı, Cantor Fitzgerald'ın yüksek değerleme gözlemiyle uyumludur ve bu da nötr duruşlarını açıklayabilir.
InvestingPro İpuçları, Tesla'nın "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini" vurguluyor. Bu faktörler, şirketin Cybertruck ve daha düşük maliyetli araçlar gibi iddialı projeleri sürdürürken finansal istikrarını desteklemektedir.
Ancak, bir InvestingPro İpucu, "9 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini" belirtiyor; bu, firmanın Tesla'nın teslimatları ve geliri için ayarlanmış tahminleriyle ilgili olabilir. Ayrıca, Tesla'nın 2024 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için "%17,72'lik brüt kâr marjı", Cantor Fitzgerald'ın 2024 mali yılı için yükseltilmiş %18,6'lık brüt marj tahminine yakındır.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Tesla hakkında 20 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.