Çarşamba günü Stifel, Canadian National Railway (NYSE:CNI) hisseleri üzerindeki Tut notunu korurken, fiyat hedefini 134 dolardan 137 dolara yükseltti. Revizyon, daha güçlü tahıl ve P&C sevkiyatları nedeniyle araba yüklerinde yaklaşık %4'lük bir artış ve gelir ton-millerinde (RTM'ler) yaklaşık %7'lik bir artış göstermesi beklenen şirketin ikinci çeyrek performansı beklentisiyle geldi.
Canadian National'ın intermodal işi, Vancouver ve Prince Rupert Limanı'ndaki artan hacimlerin etkisiyle bir toparlanma gösterdi, ancak Halifax, Kızıldeniz'de devam eden sorunlar nedeniyle daha yavaş bir toparlanma yaşıyor.
Analist, Prince Rupert'teki kapasite artırımlarının ardından demiryolunun daha fazla intermodal ve dökme yük trafiğini idare etmek için iyi bir konumda olduğunu belirtti. Ayrıca, daha önce hacimler için zayıf bir nokta olan kereste segmenti, siparişlerdeki artışla istikrar belirtileri gösterdi.
Birçok demiryolunu etkileyen kömür hacimlerindeki düşüşe rağmen, Kanada metalürjik kömürüne odaklanan Canadian National'ın ABD termal kömürüne olan sınırlı maruziyeti aynı gerilemeyi görmedi. Şirketin 2024 yılında %9 civarında hisse başına kazanç (EPS) büyümesi yaşayacağı, 2025 ve 2026 yıllarında ise sırasıyla %11 ve %9 civarında daha fazla büyüme kaydedeceği tahmin ediliyor.
İkinci çeyrek için analistin EPS tahmini 1,47 ABD Doları / 1,99 Kanada Doları olup, 1,42 ABD Doları olan Factset konsensüsünün biraz üzerindedir. Gelirlerin yıldan yıla %11 artışla 3,3 milyar ABD doları olması bekleniyor. Yine de bu artışın işletme giderlerindeki %12'lik artışla dengelenmesi ve ikinci çeyrek işletme oranının %61,3 ile bir önceki yıla göre 69 baz puan daha yüksek olmasına rağmen 236 baz puanlık bir iyileşme göstermesi bekleniyor.
Canadian National'ın hisselerindeki son gerileme, TCRC ile devam eden müzakerelere bağlanıyor. Hisse şu anda firmanın 2024 EPS tahmini olan 5,90 USD'nin 21 katından işlem görüyor. Fiyat hedefi artışına rağmen, firmanın hisse senedi değerlemesi yüksek kalmaya devam ediyor ve bu da firmanın 2025 EPS tahmini olan 6,53 $'ın 21 katından işlem gören hisse senedine dayanan yeni 137 $ fiyat hedefinde Tut notunun devam etmesine yol açıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Canadian National Railway (CN) önemli gelişmeler yaşadı. Bernstein SocGen Group, maliyet baskıları ve ikinci çeyrek için konsensüsün altında hacim beklentileri de dahil olmak üzere yakın vadeli beklentilere ilişkin endişeler nedeniyle CN'nin hisselerini Outperform'dan Market Perform'a düşürdü.
CN'nin Başkanı ve CEO'su Tracy Robinson, gelirlerdeki %1'lik düşüşe rağmen ilk çeyrek için istikrarlı bir operasyonel performans bildirdi ve 2024 yılında %10'luk bir hisse başına kazanç (EPS) büyümesi öngördü.
CN'nin iş gücü müzakereleri, Teamsters Kanada Demiryolu Konferansı'nın bağlayıcı tahkime gitme teklifini reddetmesiyle bir gerileme yaşadı. Anlaşmazlık, toplu sözleşmenin modernizasyonu etrafında dönüyor ve CN, çalışanları için üretkenliği ve iş-yaşam dengesini artıracağını iddia ettiği değişiklikleri savunuyor.
Yan sözleşmeler açısından, CN'nin yan kuruluşu CNTL, Unifor tarafından temsil edilen mal sahibi operatörlerle dört yıllık bir sözleşmeyi başarıyla onayladı ve 31 Aralık 2027'ye kadar Kanada genelinde kamyon konteyner teslimatları için hizmet sürekliliğini sağladı. Bunlar CN'nin faaliyetlerini ve mali performansını etkileme potansiyeline sahip son gelişmelerdir.
InvestingPro İçgörüleri
Canadian National Railway (NYSE:CNI) ikinci çeyrek performansına hazırlanırken, şirket hissedar değeri ve istikrarına güçlü bir bağlılık gösteriyor. InvestingPro Tips'e göre, yönetimin agresif hisse geri alımları ve temettü artırma geçmişi -şimdi 29 yıldır üst üste- kendinden emin bir görünümün altını çiziyor. Ayrıca, şirketin 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %55,78 olan etkileyici brüt kâr marjları, sektördeki zorlukların ortasında verimli operasyonlara işaret ediyor.
InvestingPro Data ayrıca, 78,14 milyar USD'lik önemli bir piyasa değerine ve 19,97'lik F/K oranına dikkat çekerek yatırımcıların şirketin değerine olan inancının güçlü olduğunu gösteriyor. Ayrıca, hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı, istikrarlı hisse senedi performansı arayan yatırımcılara hitap edebilir. Daha derin analizlerle ilgilenenler için InvestingPro, Canadian National Railway için 13 ek ipucu sunuyor ve bunlara INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan özel bir indirimle erişilebiliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.