Çarşamba günü, Canaccord Genuity Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD) hisselerinin hedef fiyatını önceki 13,00 dolardan 7,00 dolara düşürdü, ancak hisse senedi için Al tavsiyesini korudu.
Bu düzenleme, Accolade'in hem Canaccord'un hem de Wall Street'in gelir ve düzeltilmiş FAVÖK beklentilerini aşan ve pozitif serbest nakit akışı gösteren ikinci çeyrek performansını takiben geldi.
Şirketin üçüncü çeyrek rehberliği tahminlerin altında kalmasına rağmen, 2025 mali yılı rehberliğinin yeniden teyit edilmesi, Accolade'in performans garantilerini (PG'ler) karşılama ve dördüncü çeyrekte açığı kapatmak için yeni işler güvence altına alma yeteneğine olan güveni artırdı.
Accolade yönetimi, işverenler, sağlık planları ve devlet segmentleri arasında çeşitlendirilmiş güçlü bir iş hattı konusunda iyimserlik ifade etti. Bu çeşitlendirilmiş iş hattı, şirketin kısa ve uzun vadeli finansal hedeflerine olan güveni destekliyor.
Dikkat çekici bir gelişme, Accolade'in uzman tıbbi görüş (EMO) ürün pazarındaki rekabet avantajıdır ve bu, yatırım getirisini (ROI) üretme yeteneğine bağlanmıştır.
Bununla birlikte, yönetim ayrıca birçok anlaşmanın hala müzakere aşamasında olduğunu ve bunların 1 Ocak başlangıç tarihine bağlı olmadığını belirtti. Bu durum, 2026 mali yılında gelir büyümesinin kademeli lansmanlar nedeniyle daha yavaş bir hızda gerçekleşebileceğini gösteriyor.
İşveren segmentinde, yönetim ROI ve riskli gelire daha fazla vurgu yapıldığını gözlemledi. Accolade, somut sonuçlar elde ederek rakiplerine karşı bu alanlarda güç göstermiştir.
Örneğin, uzun süredir müşteri olan DeVry, Accolade ile ortaklığını genişletti ve yıllık tıbbi maliyet trendlerini %6-10'luk ulusal ortalama artışa kıyasla yaklaşık %2 civarında tutmayı başardı.
Accolade ayrıca, PlushCare işi de dahil olmak üzere kullanıma dayalı ve doğrudan tüketiciye yönelik teklifler için pazarlama giderlerini etkin bir şekilde yönetmiştir. Bu durum, çeyrekteki düzeltilmiş FAVÖK performansının üzerinde olmasıyla kanıtlandığı gibi şirketin karlılığına katkıda bulunmuştur.
Pazarlama harcamaları takdirine bağlı olarak daha geniş bir mali yıl rehberlik aralığına rağmen, şirketin ihtiyatlı büyüme ve alt satır sonuçlarına odaklanması cesaret verici olmaya devam ediyor. Canaccord, firmanın güncellenmiş 2026 mali yılı düzeltilmiş FAVÖK tahmininin yaklaşık 9,8 katında, Accolade'in hisse senedinin mevcut seviyelerinde değer sunduğuna inanıyor.
Firma, Al derecelendirmesini yineleyerek ve revize edilmiş gelir büyümesi tahmini ile genişleyen karlılığa olan güveni artıran devam eden maliyet disiplinini yansıtmak için hedef fiyatı ayarlayarak sonuçlandırıyor.
Diğer son haberlerde, Accolade Inc. 2025'in ikinci çeyreği için güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Toplam gelir 106,4 milyon dolar olarak gerçekleşerek gelir tahminlerini aştı. Şirket ayrıca düzeltilmiş FAVÖK rehberliğini aştı ve 234 milyon doların üzerinde önemli bir nakit pozisyonunu korudu.
Bu sonuçların ardından hem Truist Securities hem de BofA Securities, Accolade için hedef fiyatlarını revize etti. Truist Securities hedefini 9,00 dolardan 7,50 dolara, BofA Securities ise hedefini 7,00 dolardan 5,75 dolara düşürdü. Her iki firma da şirketin hisse senedi için Al derecelendirmesini korudu.
Bu ayarlamalar, Accolade'in son kazanç çağrısının ardından gerçekleşti. Şirket, 2025 mali yılı gelir rehberliğini 460 milyon dolar ile 475 milyon dolar arasında teyit etti ve 15 milyon dolar ile 20 milyon dolar arasında pozitif düzeltilmiş FAVÖK öngördü.
Her iki firmanın analistleri, Accolade'in özellikle sağlık planları ve devlet segmentlerindeki güçlü yeni iş fırsatları hattını vurguladı. Bu gelişmeler, Accolade'in son finansal performans ve stratejik yönündeki son eğilimleri yansıtmaktadır.
InvestingPro Öngörüleri
Canaccord Genuity'nin Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. Şirketin son altı ayda %57,92'lik önemli bir düşüş yaşamasına rağmen, Accolade son üç ayda %18,82'lik güçlü bir getiri gösterdi. Bu son yükseliş, Canaccord'un raporunda ifade edilen olumlu görünümle uyumludur.
InvestingPro İpuçları, Accolade'in orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklar bulundurduğunu vurguluyor. Bu faktörler, analistin raporunda vurgulanan büyüme stratejilerini takip ederken ve maliyet yapısını yönetirken şirketin finansal esnekliğini destekliyor.
Accolade'in şu anda karlı olmadığını, ancak son on iki ayda gelir büyümesinin %16,04 ile sağlam kaldığını belirtmek önemlidir. Bu büyüme yörüngesi, şirket makalede bahsedilen finansal hedeflerini ve performans garantilerini karşılamaya çalışırken çok önemlidir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Accolade için 7 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.