Çarşamba günü, finansal hizmetler firması Stephens, BOK Financial (NASDAQ: BOKF) için fiyat hedefini 116 dolardan 114 dolara düşürdü ve hisse senedi için Eşit Ağırlık notunu korudu. Bu düzeltme, şirketin 2024 yılı üçüncü çeyrek sonuçlarını takiben geldi. Sonuçlar, güçlü net faiz geliri (NII), beklentilerle uyumlu ücretler ve daha düşük kredi zararı karşılık gideri gösterdi ve bu faktörler, konsensüs tahminlerini aşan hisse başına kazanca (EPS) katkıda bulundu.
Çeyrek raporunun olumlu yönlerine rağmen, analistler kredi bakiyelerinde bir daralma olduğunu belirtti ve bunu ticari ve endüstriyel (C&I) müşteriler ile enerji müşterilerinin daha düşük kullanım oranlarına bağladı. Ancak, bu trendlerin 2025'te iyileşmesi bekleniyor. 2024 için revize edilen rehberlik, NII ve net faiz marjı (NIM) için daha iyi kısa vadeli trendler öngörüyor, ancak bu durum daha yumuşak ücret geliri projeksiyonlarıyla dengeleniyor.
Firmanın güncellenmiş tahmini, 2025 ve 2026 için karşılık öncesi net gelirde (PPNR) orta haneli büyüme öngörüyor. Bu görünüm, istikrarlı bir makroekonomik ortam ve faiz oranlarında istikrarlı bir düşüş varsayımıyla, BOK Financial'ın pozitif operasyonel kaldıraç elde etmek için iyi konumlandığı inancına dayanıyor.
114 dolarlık yeni fiyat hedefi, firmanın 2026 EPS tahmininin 13 katı ve 12 aylık izleyen defter değerinin (TBVPS) 1,5 katı üzerinden belirlendi. Fiyat hedefindeki küçük düşüşe rağmen, Stephens BOK Financial hisseleri için Eşit Ağırlık notunu koruyarak, hisse senedinin kısa vadeli performansı konusunda nötr bir duruş sergiliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Stephens'ın BOK Financial (NASDAQ: BOKF) analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bir bakış açısı sunuyor. 2024 yılı üçüncü çeyreği ile biten son on iki ay itibariyle, BOKF 2.004,87 milyon dolar gelir ve %35,25 faaliyet geliri marjı bildirdi. Bu güçlü marj, çeyrek sonuçlarında belirtilen güçlü net faiz geliriyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, BOKF'un 20 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 10 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor. Bu tutarlı temettü geçmişi, şirketin finansal istikrarını destekliyor ve bu durum, makalede bahsedilen daha yumuşak ücret geliri beklentisi ışığında yatırımcılar için güven verici olabilir.
Şirketin düzeltilmiş F/K oranı 13,86 olarak gerçekleşti, bu da genel piyasaya kıyasla nispeten cazip bir değerleme olduğunu gösteriyor. Bu değerleme metriği, bir başka InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi analistlerin bu yıl için kârlılık beklentisiyle birlikte, Stephens'ın koruduğu Eşit Ağırlık notunu destekliyor.
BOKF'un geçen yıl %52,55'lik etkileyici bir fiyat toplam getirisi gösterdiğini ve birçok rakibinin performansını önemli ölçüde aştığını belirtmek önemli. Bu güçlü performans, firmanın önümüzdeki yıllarda BOK Financial'ın pozitif operasyonel kaldıraç elde etme potansiyeline ilişkin olumlu görüşüyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, BOKF'un finansal durumu ve gelecekteki beklentileri hakkında daha derin içgörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.