Perşembe günü BofA Securities, Wayfair (NYSE:W) üzerindeki duruşunu değiştirerek Satın Al'dan Nötr derecelendirmeye geçti. Firma ayrıca online mobilya perakendecisinin fiyat hedefini 85,00 $'dan 58,00 $'a düşürdü. Revizyon, Wayfair'in piyasa beklentilerinin altında kalan ikinci çeyrek performansını ve 2025 yılına kadar kazanç kaldıracında bir gecikme olduğunu öne süren üçüncü çeyrek için zayıf bir görünümü takip ediyor.
Wayfair'in son mali sonuçları, sırasıyla 3,12 milyar dolar ve 163 milyon dolar gelir ve FAVÖK rakamlarını gösterdi ve bu rakamlar Street'in tahminlerini %2,0 ila %3,8'lik bir marjla karşılamadı. BofA Securities analisti, Wayfair için yakın vadeli marj büyümesini sınırlayabilecek birkaç faktörden bahsetti. Bunlar arasında maliyet optimizasyonu için azalan fırsatlar, brüt marjları etkileyen tüketici duyarlılığını ele almak için fiyatlandırma yatırımlarına duyulan ihtiyaç ve bir sonraki aşamada önemli marj genişlemesi için gereken yetersiz gelir akışı yer alıyor.
Wayfair'in son iki yıldaki güçlü marj performansına rağmen, önemli maliyet disiplini ve stratejik çıkarımlar sayesinde, analist şirketin bu eğilimi sürdürme kabiliyetine ilişkin endişelerini dile getirdi. Raporda ayrıca, Wayfair'in pazar payı elde etmeye devam etmesine ve üst düzey büyümesinin sektörü geride bırakmasına rağmen, BofA'nın birleştirilmiş kredi ve banka kartı işlemlerinden elde edilen verilerin performans avantajının daraldığını gösterdiğine dikkat çekildi.
Şirketin rekabet gücünü korumaya yönelik stratejik fiyatlandırma girişimleri vurgulanmış olsa da, revize edilen fiyat hedefi ve not indiriminin ima ettiği gibi Wayfair'in daha geniş finansal gidişatı üzerinde sınırlı bir etkiye sahip oldukları görülüyor. BofA Securities raporu, büyüme ve marj iyileşmesi için daha net bir yol bulunana kadar Wayfair'in hisseleri üzerinde daha temkinli bir görünüm öneriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Wayfair bir dizi önemli gelişme yaşadı. BofA Securities, piyasa beklentilerini karşılamayan ikinci çeyrek performansının ardından Wayfair'in notunu kısa bir süre önce Satın Al'dan Nötr'e düşürdü. Firma ayrıca Wayfair'in fiyat hedefini 85,00 $'dan 58,00 $'a düşürerek kazanç kaldıracında 2025 yılına kadar bir gecikme öngördü.
Wayfair ayrıca, müşterilerine marka portföyünde önemli indirimler sunan "Temmuz'da Kara Cuma" adlı büyük bir satış etkinliği duyurdu. Ayrıca şirket, rekabet gücünü korumak için stratejik fiyatlandırma girişimleri uyguluyor, ancak bunların Wayfair'in daha geniş finansal yörüngesi üzerindeki etkisi sınırlı kaldı.
Analistler Wayfair'in performansını yakından izliyor. Truist Securities, ikinci çeyrek Truist Card Verilerine dayanarak Wayfair'in performansına olan güveni yansıtarak Al notunu korudu. Bu arada Loop Capital, Wayfair hisseleri için fiyat hedefini 60 dolardan 50 dolara çekerek şirketin satış ve marj tahminleri konusunda daha temkinli bir görünüm sergiledi.
Wayfair, şirketin genişleme stratejisi için önemli bir adım olarak Chicago'da ilk fiziksel mağazasını açtı. Citi, mağaza açılışının ardından Wayfair'in hisseleri üzerindeki Al notunu korudu. KeyBanc Capital Markets, Wayfair'in fiziksel perakendeye genişlemesiyle ilişkili potansiyel uzun vadeli büyüme fırsatlarının da altını çizdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.