Perşembe günü BofA Securities, Global-E Online Ltd (NASDAQ:GLBE) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 47 $'dan 45 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Ayarlama, Global-E'nin Brüt Mal Değeri (GMV), gelir ve düzeltilmiş FAVÖK açısından konsensüs beklentilerini aşan ikinci çeyrek finansal sonuçlarını takip ediyor. Olumlu çeyreğe rağmen, şirket 2024 GMV ve gelir beklentilerini aşağı yönlü revize ederek fiyat hedefinde değişikliğe gitti.
Öngörülerdeki revizyon iki ana faktöre bağlandı. İlk olarak, müşterinin Mayıs ayında iflasını ilan etmesinin ardından önemli bir müşteri kaybı meydana geldi; bu, büyük perakendecilerin iflasın yeniden yapılandırılması sırasında genellikle çevrimiçi operasyonlarını sürdürmeleri nedeniyle atipik bir olay olarak tanımlandı.
Bu müşteri Global-E'nin toplam gelirinin %3'ünü temsil ediyordu. İkinci olarak, Temmuz ayında ve Ağustos başında gözlemlenen tüketici duyarlılığındaki düşüş, şirketin beklentilerinde daha muhafazakar beklentilere yol açtı.
Analist, Global-E'nin daha önce hiç bu kadar büyük bir müşteri kaybı yaşamadığını, çünkü büyük perakendecilerin genellikle işlerinin diğer yönlerini ayarlarken çevrimiçi varlıklarını sürdürdüklerini belirtti.
Analist, beklentilerin düşürülmesi nedeniyle hisse senedi üzerinde beklenen kısa vadeli baskılara rağmen, Global-E'yi destekleyen uzun vadeli temellere olan güvenini dile getirdi.
Buna ek olarak, şirketin güçlü boru hattı üretimi olumlu bir işaret olarak vurgulandı. Analist, 18 Temmuz 2024 tarihinde yayınlanan "Revisiting the bull case" notunda detaylandırıldığı üzere, temellerin Global-E için uzun vadeli olumlu bir görünümü desteklediğini vurgulayarak Al notunu yineledi. Yeni fiyat hedefi, şirket için daha muhafazakar bir gelir tahminini yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Global-E 2024 yılının 2. çeyreğinde beklentilerin üzerinde bir performans göstererek yıllık bazda %31'lik bir artışla 1,08 milyar dolarlık rekor bir yoğun olmayan çeyrek Brüt Mal Hacmi (GMV) elde etti.
Yeni tüccar katılımı ve Shopify ile stratejik ortaklık da başarılı oldu. Ayrıca Global-E, 2025 yılında büyümesini hızlandırmayı ve yeni tüccarları bünyesine katmayı planlıyor.
Şirket ayrıca önümüzdeki çeyreklerde %30'un üzerinde bir büyüme oranını korumayı öngörüyor. Bunlar, yatırımcıların dikkat etmesi gereken son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Analizleri
Piyasanın Global-E Online Ltd'nin (NASDAQ:GLBE) revize edilmiş rehberliğine ve BofA Securities'in fiyat hedefi ayarlamasına verdiği tepkinin ortasında, mevcut ölçümler ve analist beklentileri yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Global-E 5,27 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %32,82'lik bir artışla önemli bir gelir büyümesi yaşıyor. Buna ek olarak, şirketin brüt kâr marjı %41,96 gibi sağlıklı bir oranda seyrediyor ve bu da son dönemdeki zorluklara rağmen temel faaliyetlerde kârlılığı sürdürme becerisini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Global-E'nin bilançosunun borçtan daha fazla nakit ile konumlandırıldığını ve finansal istikrar sağladığını vurgulamaktadır (İpucu 0). Ayrıca, analistler şirketin geleceği konusunda iyimserler ve bu yıl net gelir ve satışlarda büyüme bekliyorlar (İpucu 1 ve 2). Şirketin değerlemesini göz önünde bulunduran yatırımcılar için Global-E, 5,94'lük Fiyat/Defter oranı da dahil olmak üzere yüksek katlarda işlem görmektedir ve bu da değerlemeye duyarlı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir (İpucu 9).
Hisse senedi geçtiğimiz hafta ve ayda sırasıyla -%8,21 ve -%14,62 toplam getiri ile bir düşüş yaşamış olsa da, daha geniş bir perspektif analistlerin şirketin bu yıl kâra geçeceğini öngördüğünü gösteriyor (İpucu 10). Daha derine inmek isteyenler için, Global-E'nin yatırım potansiyelini daha fazla değerlendirmeye yardımcı olacak 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bir sonraki kazanç tarihi 14 Ağustos 2024 olarak belirlendiğinden, yatırımcılar bu metriklerin şirketin stratejik girişimlerine ve piyasa koşullarına göre nasıl geliştiğini takip etmek isteyebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.