BofA Securities, Herc Holdings (NYSE: HRI) için görünümünü revize ederek fiyat hedefini 125₺'den 150₺'ye yükseltirken, hisse senedi için Düşük Performans tavsiyesini sürdürdü.
Bu revizyon, Herc'in üçüncü çeyrek sonuçlarının piyasanın mütevazı beklentilerini aşmasının ardından geldi. Bu durum, şirketin hisse değerinde açıklama gününde S&P 500 endeksinin durağan seyrine karşın %17'lik önemli bir artışa yol açtı.
Ekipman kiralama şirketi, Cinelease bölümü hariç tutulduğunda, çeyrek dönem gelirini 947 milyon₺ olarak açıkladı. Bu rakam, konsensüs tahminlerinden yaklaşık %2 daha yüksek. Yine Cinelease hariç tutulduğunda, düzeltilmiş FAVÖK 445 milyon₺'ye ulaşarak, beklenen 439 milyon₺'yi az da olsa aştı.
Bu rakamlar, piyasanın proje gecikmeleri, faiz oranı indirimlerinin zamanlaması ve yeni proje başlangıçlarındaki yavaşlama endişeleri nedeniyle olası bir düşüşe hazırlandığı bir dönemde güçlü bir performansı yansıtıyor.
İleriye dönük olarak, Herc Holdings 2024 yılı için rehberliğini güncelledi ve şimdi gelir büyümesini daha önce tahmin edilen %7 ila %10 aralığından %9,5 ila %11 aralığına yükseltti. Bu görünüm, kısmen şirketin agresif birleşme ve satın alma stratejisinden kaynaklanıyor; şirket bugüne kadar bu alanda 567 milyon₺ harcama yaptı.
Diğer güncel haberlerde, Herc Holdings rekor üçüncü çeyrek geliri bildirdi. Toplam gelir yıllık bazda %6 artarak 965 milyon₺'ye ulaştı ve konsensüs tahminlerini aştı. Ancak şirket, 4,35₺'lik düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) ile beklenen 4,55₺'nin altında kalarak EPS tahminlerini karşılayamadı. Bu rekor gelire en önemli katkılardan biri, geçen yılın aynı dönemine göre %13 artış göstererek 866 milyon₺'ye ulaşan şirketin ekipman kiralama segmentiydi.
Bu kazançlara rağmen, daha yüksek işletme maliyetleri ve faiz giderleri şirketin kârlılığını etkiledi. Doğrudan işletme giderleri ekipman kiralama gelirinin %38,6'sına yükselirken, faiz giderleri daha yüksek borçlanma nedeniyle 69 milyon₺'ye çıktı.
Son gelişmeler ışığında Herc Holdings, ekipman kiralama gelir büyümesi için tam yıl rehberliğini önceki %7-10 aralığından %9,5-11'e yükseltti. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK tahmini 1,55 milyar₺ ila 1,60 milyar₺ aralığında kalmaya devam ediyor.
Şirket güçlü kiralama talebi yaşamaya devam ederken, kârlılığı artırmak için giderleri yönetme kabiliyeti kritik önem taşıyacak.
InvestingPro Öngörüleri
Herc Holdings'in son performansı ve güncellenmiş rehberliği, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin piyasa değeri 5,64 milyar₺ olup, ekipman kiralama sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. 13,83'lük F/K oranıyla Herc, özellikle son güçlü performansı göz önüne alındığında, kazançlarına göre makul bir değerlemeyle işlem görüyor gibi görünüyor.
InvestingPro verileri, Herc'in 2024 yılı 3. çeyrek itibariyle son on Two ay gelirinin 3,45 milyar₺ olduğunu ve %6,55'lik bir büyüme oranına sahip olduğunu gösteriyor. Bu, şirketin 2024 için %9,5 ile %11 arasında gelir büyümesi öngören güncellenmiş rehberliğiyle uyumlu. Şirketin kârlılığı da dikkat çekici; aynı dönem için faaliyet geliri marjı %20,44.
İlave iki ilgili InvestingPro İpucu, Herc'in son piyasa performansını vurguluyor: hisse senedi "Son haftada önemli getiri gösterdi" ve "52 haftalık zirveye yakın işlem görüyor." Bu ipuçları, makalede bahsedilen şirketin 3. çeyrek sonuçlarını takiben %17'lik hisse artışını doğruluyor. Ayrıca, InvestingPro, Herc'in "3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" belirtiyor ki bu, gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro, Herc Holdings için 11 ilave ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.