Perşembe günü BofA Securities, Galapagos NV (NASDAQ:GLPG) üzerindeki duruşunu değiştirerek biyoteknoloji firmasını Nötr'den Düşük Performans'a düşürdü. Analist ayrıca fiyat hedefini bir önceki 41,00 $'dan 31,00 $'a revize etti. Karar, şirketin mevcut değerlemesi ve gelecek beklentileriyle ilgili endişeleri yansıtıyor.
Onkoloji ve immünolojik bozukluklarda tedavi geliştirmeye odaklanan bir biyoteknoloji şirketi olan Galapagos, iki yılı aşkın bir süredir negatif olan ve 1,5 milyar ila 2 milyar dolar arasında değişen işletme değeriyle mücadele ediyor. Bu durgun değerleme, şirketin büyüme yörüngesi ve hissedar değeri yaratma kabiliyeti hakkında alarm verdi.
Notun düşürülmesi, Galapagos'un pazara ulaşmadan önce üç ila dört yıllık bir süreye sahip olduğu tahmin edilen kilit kanser boru hattı için uzayan zaman çizelgesine bağlanıyor. Bu uzun geliştirme aşaması, yüksek nakit yakımı ve rekabetçi pazarlarda kendini gösterme zorluklarıyla birleşiyor.
Ayrıca, Galapagos'un erken aşama varlıklara odaklanan birleşme ve satın alma stratejisi bir sınırlama olarak algılanmaktadır. Bu yaklaşımın, yatırımcıları şu anda hisse senedi fiyatına yansıyan ağır nakit iskontosunu yeniden değerlendirmeye sevk etmesi pek olası görülmüyor.
Analist, değer yaratmaya yönelik daha net bir yol olmadan, hisse senedinin önemli bir yükseliş görmesinin olası olmadığı sonucuna varmıştır. Firmanın mevcut konumu ve piyasa stratejisi, yakın ve orta vadede daha iyimser bir görünümü desteklemiyor gibi görünüyor.
InvestingPro Analizleri
BofA Securities, Galapagos NV'ye ilişkin görünümünü revize ederken, mevcut finansal ölçütleri ve piyasa duyarlılığını dikkate almak yerinde olacaktır. InvestingPro verilerine göre, Galapagos yaklaşık 2,12 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 0,7'lik dikkate değer bir Fiyat/Defter oranına sahip. Bu düşük oran, hisse senedinin varlıklarına göre değerinin düşük olduğunu gösterebilir. Ayrıca, şirketin gelirleri aynı dönemde %52'nin üzerinde bir düşüşle keskin bir düşüş yaşadı ve bu da BofA Securities tarafından şirketin büyüme yörüngesi hakkında dile getirilen endişeleri doğrulayabilir.
InvestingPro İpuçları, Galapagos'un 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da bir miktar finansal esneklik sağlayabileceğini öne sürüyor. Ancak şirket aynı zamanda hızla nakit tüketiyor ve analistler cari yılda satışlarda düşüş bekliyor. Özellikle, hisse senedinin Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde olduğu düşünülüyor, bu da potansiyel olarak aykırı yatırımcılar için bir satın alma fırsatına işaret edebilir.
Galapagos'a yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 12 ek InvestingPro İpucu bulunduğunu belirtmekte fayda var. İlgilenen okuyucular bu ipuçlarına ve daha detaylı analizlere INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimle ulaşabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.