BofA Securities, Perşembe günü BrainBees Solutions Ltd (: FIRSTCRY:IN), yaygın olarak bilinen adıyla FirstCry için Al tavsiyesi ve 770$ hedef fiyat ile analize başladı. Firmanın analizi, FirstCry'ın rekabetin daha az olduğu Hindistan anne ve bebek bakımı (MBK) pazarında, gelirde %21'lik bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) elde etmek için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
BofA Securities, şirketin hem çevrimiçi hem de çevrimdışı satışları kapsayan çok kanallı stratejisini, müşteri edinme maliyetlerini düşüren ve ortalama sipariş değerini (AOV) ve sipariş sıklığını artıran, böylece istikrarlı büyümeye katkıda bulunan kilit bir faktör olarak vurguluyor.
Firma ayrıca, FirstCry'ın önümüzdeki üç yıl içinde 500 baz puanlık bir marj iyileşmesi yaşayacağını ve bunun 2024-2027 mali yılları arasında düzeltilmiş FAVÖK CAGR'sinde %57'lik bir artışa yol açacağını öngörüyor. Marjlardaki bu öngörülen iyileşmenin, yüksek marjlı özel markaların daha iyi bir karışımı, artan sayıda şirket sahipliğindeki ve şirket tarafından işletilen mağazalar, ölçek ekonomileri ve şirketin üçüncü taraf markalarla pazarlık yapabilme yeteneğinden kaynaklanması bekleniyor.
BofA Securities'e göre, FirstCry'ın 2026 mali yılına kadar net gelir pozitifliğine ulaşması ve aynı mali yılın ortalarına kadar serbest nakit akışı pozitif hale gelmesi öngörülüyor.
Firma, Hindistanlı benzerlerinde olduğu gibi, FirstCry'ın daha güçlü FAVÖK büyüme beklentileri, daha düşük rekabet baskıları ve belirli düzenleyici zorlukların olmaması nedeniyle küresel ortalamalara kıyasla premium bir değerleme elde edebileceğine inanıyor. Şu anda FirstCry, tahmini 2027 mali yılı işletme değeri/düzeltilmiş FAVÖK'ünün 31 katı seviyesinde işlem görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.