Cuma günü Deutsche Bank, havacılık ve uzay şirketi için ikinci çeyrek hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini düşürmesine rağmen, Boeing hisseleri üzerindeki Al notunu değiştirmeden 225,00 $ fiyat hedefiyle korudu. Revizyonlar, firmanın Adalet Bakanlığı ile yakın zamanda yaptığı bir savunma anlaşmasıyla ilgili ek suçlamaları dahil etmesiyle geldi.
Boeing için ikinci çeyrek EPS tahmini, bir önceki 1,17 $'lık zarar tahmininden 1,50 $'lık zarara ayarlandı. Bu değişiklik, savunma anlaşmasıyla ilgili 244 milyon dolarlık bir masrafı da içeriyor.
Ayrıca, Boeing Savunma, Uzay ve Güvenlik (BDS) segmentinin FVÖK tahmini, bir önceki 130 milyon dolarlık zarar tahmininden 193 milyon dolarlık zararı yansıtacak şekilde güncellendi. Bu düzeltme, %2,5'lik temel marjı ve VC-25B ve Ticari Mürettebat programlarıyla ilgili maliyetleri içeren toplam 350 milyon dolarlık sabit fiyatlı geliştirme programlarındaki masrafları hesaba katmaktadır.
Deutsche Bank ayrıca, Boeing'in ikinci çeyrek vergi oranına ilişkin tahminini, daha önce beklenen %16'dan önemli bir düşüşle, %6 olan ilk çeyrek oranıyla uyumlu hale getirmiştir. İkinci çeyrekteki serbest nakit akışı (FCF) tahmini de güncellenen işletme sermayesi varsayımları nedeniyle 3,7 milyar dolardan 4,1 milyar dolara düşürüldü.
Tüm yıl için serbest nakit akışı tahmini, bir önceki tahmin olan 1,2 milyar dolardan 1,5 milyar dolarlık bir nakit artışını yansıtacak şekilde revize edilmiştir. Bu revizyon esas olarak Adalet Bakanlığı cezasına ilişkin üçüncü çeyrek nakit ödemelerinden kaynaklanmaktadır.
Bu düzeltmelere rağmen Deutsche Bank'ın Boeing için hedef fiyatı 225 dolarda kalmaya devam ediyor. Firma ayrıca, BDS için ek masraflar, potansiyel teslimat ertelemeleri, MAX-7/10 ve 777X uçakları için sertifikasyon gecikmeleri, daha fazla kalite sorunu, Uluslararası Makinistler Birliği (IAM) sendikası ile yaklaşan müzakereler ve küresel hava trafiğinde beklenenden daha yavaş büyümeyi içeren Boeing için potansiyel aşağı yönlü risklerin altını çizdi.
Yakın tarihli diğer bir habere göre Airbus, uçak üretim bölümündeki artan birim maliyetleri ve verimlilik sorunlarını ele almak üzere "LEAD!" adlı yeni bir maliyet düşürme girişimi başlattı. Bu girişim, şirketin uçak üretim hedeflerindeki son düşüşlerin ardından geldi.
Benzer şekilde Boeing de 2025 ve 2026 yılları için planlanan 737 Max uçaklarının teslimatında olası gecikmelerle karşı karşıya kalarak bekleme süresini üç ila altı ay daha uzatıyor.
Boeing'in 777X jetlerinin satışı için Korean Air ile milyarlarca dolarlık önemli bir anlaşma yapmaya yakın olması, Güney Kore'nin amiral gemisi havayolu şirketinin Boeing'e dönüşünü işaret ediyor. Bu gelişme Boeing'in 777X programını önemli ölçüde güçlendirebilir.
Öte yandan Boeing CEO'su Dave Calhoun, 737 MAX uçağıyla ilgili soruşturma protokollerindeki bir ihlal nedeniyle Ulusal Ulaştırma Güvenliği Kurulu'ndan (NTSB) özür diledi. Şirket, gelecekteki ihlalleri önlemek için çalışanlarıyla birlikte yönergeleri aktif olarak gözden geçiriyor.
Son olarak Pentagon, Boeing'in Adalet Bakanlığı ile yapmayı planladığı ve havacılık devinin hükümet sözleşmelerini güvence altına alma kabiliyetini potansiyel olarak etkileyebilecek suç itirafını ve anlaşmasını gözden geçirmeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verilerine göre, Boeing'in piyasa değeri 111,86 milyar dolar ve negatif F/K oranı -51,16 olup şirketin karşılaştığı zorlukları yansıtmaktadır. 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %8,37'lik bir gelir artışına rağmen, şirketin brüt kar marjı %11,48 ile düşük kalmaya devam ediyor ve bu da Deutsche Bank'ın Boeing'in mali sağlığına ilişkin endişeleriyle uyumlu.
İki kritik InvestingPro İpucu, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ve Boeing'in bu yıl kârlı olmasının beklenmediğini vurguluyor. Bu görüşler, Deutsche Bank tarafından belirtilen ek BDS ücretleri ve daha yavaş küresel hava trafiği büyümesi gibi potansiyel aşağı yönlü riskleri göz önünde bulunduran yatırımcılar için özellikle değerli olabilir. Dahası, Boeing'in hisse senedi fiyat hareketleri oldukça dalgalı seyrediyor ve bu da kısa vadeli fırsatlar arayan yatırımcılar için önemli bir faktör olabilir.
Boeing'in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için, özel bir teklifle erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilir ve yatırım kararlarını daha da bilgilendirecek tüm ipuçlarını keşfedebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.