BMO Capital, özel haddelenmiş ve ekstrüde alüminyum ürünleri üreticisi Constellium'un (NYSE: CSTM) hisse senetleri için fiyat hedefini revize etti.
Firma, fiyat hedefini önceki 22,00 dolardan 18,00 dolara düşürürken, hisse senedini Outperform olarak tavsiye etmeye devam etti.
Bu düzenleme, Constellium'un beklentileri karşılamayan üçüncü çeyrek performansı ve öngörüsüne yanıt olarak geldi.
Constellium, son pazarlarındaki zayıflayan talep ve tedarik zinciri engelleri nedeniyle zorluklarla karşılaştı. Bu zorluklara rağmen, BMO Capital sorunları yapısal değil döngüsel olarak görüyor. Firma, Constellium'un 2025 yılında kazançlarını potansiyel olarak destekleyebilecek birkaç faktöre sahip olduğuna inanıyor.
BMO Capital'den analist, Constellium'un durumunun şirketin mevcut zorlukların üstesinden gelme yeteneğini göstermesini gerektirdiğini ve bunun zaman alacağını kabul ediyor. Buna rağmen analist, hisse senedinin son dönemdeki değer kaybının şirketin kısa vadeli zorluklarına aşırı bir tepki olabileceğini öne sürüyor.
Constellium'un üçüncü çeyrek sonuçları, BMO Capital'in beklentilerini yeniden değerlendirmesine yol açtı ve yeni fiyat hedefi, yaklaşık 6,0 katı tahmini 2025 İşletme Değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) oranına dayanarak belirlendi.
Diğer son haberlerde, Constellium pazarlarının çoğunda talebin azalması nedeniyle zorluklarla karşı karşıya kaldı. Bu durum, üçüncü çeyrek sonuçlarında bildirildiği üzere 2024 Düzeltilmiş FAVÖK rehberliğinin 580-600 milyon avroya revize edilmesine yol açtı. Deutsche Bank bu gelişmelere yanıt olarak Constellium'un hisse senedini Al'dan Tut'a düşürdü ve hisse senedinin fiyat hedefini önceki 22 dolardan önemli ölçüde azaltarak 12 dolara indirdi.
Bankanın analisti, şirketin son pazarlarının çoğunda potansiyel bir talep iyileşmesi olana kadar bu zorlukların önümüzdeki birkaç çeyrek boyunca devam edeceğini öngörüyor. Bu zorluklar arasında, Constellium'un üçüncü çeyrek sonuçları sevkiyatlarda yıllık bazda %5 düşüşle 352.000 tona ve gelirde %5 düşüşle 1,6 milyar avroya geriledi. Net gelir 3 milyon avro olarak rapor edildi.
Bu finansal sonuçlara ek olarak, Constellium üçüncü çeyrekte 21 milyon ABD doları karşılığında 1,2 milyon hisse geri satın aldı ve Neuf-Brisach'taki yeni Geri Dönüşüm ve Döküm Merkezi'nde planlanan takvimden önce faaliyete başladı. Mevcut pazar zorluklarına rağmen, şirket güvenlik, maliyet yönetimi ve stratejik büyümeye olan bağlılığını sürdürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Son InvestingPro verileri, BMO Capital'in Constellium (NYSE:CSTM) analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin hisse senedi önemli düşüşler yaşadı, son haftada %27,7 ve son üç ayda %38,51 düşüş gösterdi. Bu, BMO Capital'in hisse senedinin son dönemdeki düşüşüne ilişkin gözlemiyle uyumlu ve kısa vadeli zorluklara aşırı bir tepki olabileceğini öne sürüyor.
Bu gerilemeler rağmen, InvestingPro İpuçları yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da şirketin uzun vadeli beklentilerine olan güveni gösteriyor. Bu eylem potansiyel olarak hisse fiyatını destekleyebilir ve BMO Capital'in mevcut sorunların yapısal değil döngüsel olduğu görüşüyle uyumludur.
Şirketin 20,4 F/K oranı ve 1,62 Fiyat/Defter değeri oranı, hisse senedinin darbe almasına rağmen aşırı değerli olmayabileceğini gösteriyor. Ayrıca, bir InvestingPro İpucu, hisse senedinin değerlemesinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ima ettiğini belirtiyor, bu da değer odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro Constellium için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.